Mathematical modeling of the microstructure of the financial markets with the non-synchronous trading
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 9 (SGA02006GA-ST)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
402/06/1417
Alternative language
Project name in Czech
Matematické modelování mikrostruktury finančních trhů s nesynchronním obchodováním
Annotation in Czech
Cílem navrhovaného projektu je tvorba a ověření nového modelu chování finančního trhu. Navržený model by měl zohledňovat heterogenitu agentů, nesynchronicitu jejich akcí, strukturu trhu (tj. pravidla, podle kterých se obchoduje), kromě toho by měl reflektovat problematiku likvidity. Návrh též počítá s empirickým ověřováním platnosti modelu a se statistickými odhady jeho parametrů.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
BB - Applied statistics, operational research
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
10103 - Statistics and probability<br>50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Project results evaluation
A model of a financial market has been designed with the following properties: the asynronicity of the orders, the possibility of the heterogenous agents' modeling, the description of the limit order books. The probabilistic distribution of the model has
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2006
Realization period - end
Dec 31, 2008
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 25, 2008
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP09-GA0-GA-U/02:2
Data delivery date
Oct 22, 2009
Finance
Total approved costs
1,947 thou. CZK
Public financial support
1,947 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK