Computational economics - analysis of financial market processes using CA technique and hierarchical management structures modelling - 2-nd stage
Project goals
Development of mathematical models built upon computer agent-based techniques and theory of deterministic chaotic systems for quantitative analysis of financial market processes. Structural bases of such models are non-stationary interactions of computeragents having different defined activities within simulated economic framework. Numerical models built for simulation of FX rate, and modelling herding behaviour of investors will be rendered as for adopting further effects, e.g. more complex endogenousrelations between chartists and fundamentalists, and more general investor state spaces. Implementation of theoretical information measures of fractals for developing complex characteristics of firm management structures. Analysis of numerical experiments with fractal generators including stochastic perturbations, and development OOP Java web portable sw packages. Presenting issues of our research on int.conferences, tightening established professional links, and organization of the
Keywords
system dynamicsfinancial marketsmodellingcomputer agents techniques
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 10 (SGA02007GA-ST)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
402/07/1228
Alternative language
Project name in Czech
Výpočtová ekonomie - analýza procesů finančních trhů pomocí techniky počítačových agentů a modelování hierarchických struktur řízení podniku - 2. etapa
Annotation in Czech
Zpracování matem.modelů založených na technice počítač.agentů a teorii determinist.chaotických systémů pro kvantitat.analýzu procesů fin.trhů. Strukturními základy těchto modelů jsou nestac.interakce agentů s různě definovanými aktivitami v simulovaném ekonomickém prostředí. Vytvořené numer.modely zaměřené na simulace směnných kurzů a modelování houfního chování investorů na akciových trzích je třeba rozšířit o další efekty, především složitější endogenní vazby mezi chartisty a fundamenatlisty, možnostichaotického chování, a složitější stavových prostory investorů. Využití informačně teoretických měr teorie fraktálů pro charakteristiky složitosti podnikových struktur. Numerické experimenty s vlastními fraktál.generátory se stoch.perturbacemi, a tvorbasw v OOP Java s portabilitou na web. Prezentace výsledků výzkumu na mezinár.konferencích, upevnění vytvořených profesionálních vazeb, a organizace semináře Výpočtová Ekonomie na ZČU v Plzni, podzim 2008, s tématy: procesy fin.trhů, hierarchické
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
Elaboration of math.models for a) quantitative analysis of fin.markets based on CA technique, b) analysis of hierarchical management structures and marketing structures - as follows: a.1) generalized class of discrete nonlinear models for numerical simul
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2007
Realization period - end
Dec 31, 2008
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 25, 2008
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP09-GA0-GA-U/02:2
Data delivery date
Oct 22, 2009
Finance
Total approved costs
336 thou. CZK
Public financial support
336 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
336 CZK thou.
Public support
336 CZK thou.
100%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 2007 - 31. 12. 2008