Dynamical models under uncertainty in economics and finance
Project goals
The aim of the proposed grant project is the study of dynamical macro- and microeconomic systems and financial models under uncertainty. Attention will be focused mainly on problems connected with economic growth, informational asymmetry of economic agents in financial transactions and analysis of a labour market. All of these models typically exhibit some random features in their behaviour and uncertainty in incomplete data of the systems treated. To this order the following mathematical tools willbe mainly applied: Differential and difference equations with interval uncertainties and their sensitivity analysis (mostly for the analysis of macroeconomic systems), multistage stochastic programming and stochastic dynamic programming (mostly for theanalysis of microeconomic and financial systems). Special attention will be payed to computational aspects of the suggested approaches as well as to algorithmical aspects for solving difficult problems in economic and financial analysis. The obtained ma
Keywords
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
—
Main participants
Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
—
Alternative language
Project name in Czech
Dynamické modely za neurčitosti v ekonomii a financích
Annotation in Czech
Cílem navrhovaného grantového projektu je studium dynamických modelů aktuálních makro-ekonomických i mikroekonomických procesů a finančních modelů za podmínek neurčitosti. Pro řešení těchto úloh bude využito poznatků z teorie diferenciálních a diferenčních rovnic (zejména pro studiu makroekonomických systémů), kde vlivy neurčitosti budou zpracovány metodami citlivostní a intervalové analýzy. Při studiu mikroekonomických a finančních modelů se především uplatní složitější matematické přístupy založené namnohostupňovém stochastickém programování a stochastickém dynamickém programování. Pozornost bude zaměřena zejména na analýzu faktorů ekonomického růstu, problémů vznikajících v oblasti finanční asymetrie ekonomických subjektů při finančních transakcícha na analýzu pracovního trhu. Zvláštní pozornost bude věnována rovněž výpočetním aspektům navržených přístupů, zejména návrhu vhodných algoritmických postupů pro řešení vytčených problémů. Výpočetní aspekty navržených přístupů budou numericky
Scientific branches
R&D category
—
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
BB - Applied statistics, operational research
CEP - another secondary branch
—
10103 - Statistics and probability
50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Project results evaluation
1. Přínos projektu : teoretický - vypracování a sjednocení přístupů pro stabilitu v úlohách stochast.programování, důkazy tvrzení o stabilitě, praktický : aplikace vícestupňového programování v oblasti nezaměstnanosti a restrukturalizace NH a při predikc
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 1999
Realization period - end
Jan 1, 2001
Project status
U - Finished project
Latest support payment
—
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP/2002/GA0/GA02GA/U/N/7:3
Data delivery date
Apr 1, 2003
Finance
Total approved costs
1,878 thou. CZK
Public financial support
1,455 thou. CZK
Other public sources
1,269 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
1 878 CZK thou.
Public support
1 455 CZK thou.
77%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 1999 - 01. 01. 2001