Trade Flows in Times of Economic Boom and Slump: Modifying the Gravity Model for Country, Time, Industry and Product-Specific Decision-Making
Project goals
We propose modifications and extensions to the theory and applications of gravity modelling (GM) in the area of international flows of trade and FDI, following the recent advances in that field, many of which were the contributions of Prof. P. Egger who participates in this project . The main goal of this project is to transform the GM into an instrument that provides support for decision-makers active in international transactions and generates information at the desired level of economic aggregation (i.e. from national macro to corporate micro levels). This strategy requires a differential treatment of the GM concept in order to be amenable to firm-level, sector-level, or aggregate analysis in view of the decision problems at stake, related also to their dynamics in time. Our planned experiments also require their closer anchoring with the microeconomic foundations of open economies. In addition, we will concentrate on the new approaches to the techniques of estimation of panel data, which could provide the users of GM with more reliable information for their decision-making.
Keywords
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 15 (SGA02012GA-ST)
Main participants
Anglo-American Institute, z. ú.
Univerzita Karlova / Fakulta sociálních vědContest type
VS - Public tender
Contract ID
P402-12-0982
Alternative language
Project name in Czech
Obchodní toky v období růstu a krizí: modifikace gravitačních modelů o faktory rozhodování specifické pro země, čas, odvětví a produkty
Annotation in Czech
V tomto projektu navrhujeme upravit a rozšířit teorii i empirii gravitačních modelů (GM) v oblasti vzájemných mezinárodních obchodních toků a zahraničních investic (FDI). Budeme vycházet z nejaktuálnějších postupů v této oblasti, ke kterým podstatně přispěl i účastník projektu prof. Peter Egger. Hlavním cílem výzkumného projektu je přeměnit GM v nástroj, který pomáhá účastníkům mezinárodního obchodu v jejich rozhodování a poskytuje jim informace na žádané úrovni ekonomické agregace (tj. od národní makroúrovně po firemní mikroúroveň). Tato strategie vyžaduje odlišný přístup ke konceptu GM, aby byl použitelný pro firemní, sektorovou nebo agregátní analýzu, s ohledem na vlastní předmět rozhodování a také na dynamiku rozhodování v čase. Naše plánované experimenty vyžadují zakotvení konceptu GM v mikroekonomických základech otevřených ekonomik. Kromě toho se soustředíme na nové metody statistických odhadů v panelových datech, které by uživatelům GM poskytovaly spolehlivější informace pro rozhodování.
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Project results evaluation
The contributions of the project are impressive both scientifically and for its pedagogical dimension: it enabled the PhD students to join the world community of empirical trade economists. The research output is of high quality and is more than double than envisioned in the proposal. The project findings carry important policy implications and the dissemination of the results was successful.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2012
Realization period - end
Dec 7, 2015
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 1, 2015
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP16-GA0-GA-U/01:1
Data delivery date
Sep 25, 2017
Finance
Total approved costs
6,673 thou. CZK
Public financial support
6,648 thou. CZK
Other public sources
25 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
6 673 CZK thou.
Public support
6 648 CZK thou.
99%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 2012 - 07. 12. 2015