Taxing multinational corporations in the globalised world (CORPTAX)
Project goals
We hypothesise that multinational corporations (MNCs) avoid paying corporate income taxes by exploiting a combination of globalisation and countries’ sovereignty to set tax policies. Consistent with this hypothesis, we propose a new framework: the inescapable trilemma of corporate taxation. We argue that only two of three policy goals in this trilemma – globalisation, sovereignty, and revenue – can be achieved at any given time. We hypothesise that, at present, revenue is not being achieved. We aim to test it by determining the extent to which the existing limited evidence of MNCs’ tax avoidance represents a general pattern. Unlike previous research, we will overcome the limitations of currently available data. We propose a new empirical methodology and use two breakthrough ideas to establish how much MNCs pay in taxes, where and why. First, we will pioneer the use of country-by-country reporting data from large MNCs. Second, we will combine that data with other sources and leverage their respective strengths to create the most comprehensive data set on MNCs.
Keywords
multinational corporationscorporate taxationinternational taxationtax havenstax avoidanceprofit shiftingcountry-by-country reportingglobalisation
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
—
Call for proposals
SGA0202100006
Main participants
Univerzita Karlova / Fakulta sociálních věd
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
21-05547M
Alternative language
Project name in Czech
Zdanění nadnárodních korporací v globalizovaném světě (CORPTAX)
Annotation in Czech
Stavíme na hypotéze, že nadnárodní korporace (MNCs) se vyhýbají placení daní ze svého zisku využíváním kombinace globalizace a suverenity zemí určovat si své daňové politiky. V návaznosti na tuto hypotézu navrhujeme nový teoretický rámec: nevyhnutelné trilema korporátního zdanění. Argumentujeme, že pouze dva ze tří cílů veřejných politik v tomto trilematu – globalizace, suverenita a příjem – mohou být naplněny zároveň. Tvrdíme, že v současnosti je jediným nenaplněným cílem příjem. Tuto hypotézu otestujeme odhadem toho, zda lze zevšeobecňovat existující omezené výzkumy o tom, jak se MNCs vyhýbají placení daní. Na rozdíl od dřívějšího výzkumu překonáme nedostatky dostupných dat. Navrhujeme novou empirickou metodologii a používáme dvě zásadní inovace k určení toho, kolik platí MNCs na korporátních daních, kde a proč. Zaprvé, využijeme data z tzv. podávání zpráv podle zemí (country-by-country reporting) pro velké MNCs. Zadruhé, zkombinujeme tato data s dalšími zdroji a využijeme jejich silné stránky k vytvoření dosud nejúplnějšího datového souboru o MNCs.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
OECD FORD - main branch
50202 - Applied Economics, Econometrics
OECD FORD - secondary branch
50601 - Political science
OECD FORD - another secondary branch
50701 - Cultural and economic geography
AD - Political sciences
AH - Economics
DE - Earth magnetism, geodesy, geography
GA - Agricultural economics
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2021
Realization period - end
Dec 31, 2025
Project status
K - Ending multi-year project
Latest support payment
Jul 9, 2024
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP25-GA0-GM-R
Data delivery date
Feb 21, 2025
Finance
Total approved costs
23,228 thou. CZK
Public financial support
23,228 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
23 228 CZK thou.
Public support
23 228 CZK thou.
100%
Provider
Czech Science Foundation
OECD FORD
Applied Economics, Econometrics
Solution period
01. 01. 2021 - 31. 12. 2025