The Implications of The Global Crisis on Economic Capital Management of Financial Institutions
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Post-graduate (doctorate) grants
Call for proposals
Postdoktorandské granty 10 (SGA02010GA1PD)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
P403-10-P278
Alternative language
Project name in Czech
Implikace globální krize na řízení ekonomického kapitálu finančních institucí
Annotation in Czech
Řízení ekonomického kapitálu patří ke klíčovým technikám risk managementu používaného v oblasti financí pro minimalizaci ztrát. Současná ekonomická krize ukázala, že mnoho finančních institucí (např. AIG nebo Lehman Brothers) selhalo při řízení svých finančních rizik. Hlavním cílem projektu je výzkum modelování ekonomického kapitálu finančních institucí během a po probíhající globální krizi. Projekt se primárně zaměřuje na likviditní a operační rizika, která se ukázala jako velmi významná během krize. Pro modelování ekonomického kapitálu a rizik se aplikují standardní metody jako value-at risk (VAR), kopula funkce, koherentní měřítka rizik a stress testy. Výsledkem projektu budou relevantní doporučení pro akademiky, finanční instituce a regultárory finančních trhů v oblasti risk managementu, ekonomického kapitálu a jeho modelování v případě extrémních událostí.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
Project resulted in valuable findings in modeling of economic capital, operational and liquidity risk of banks with practical implications. Although publication list looks excellent, most of items are co-dedicated to another project. Contrary to the project proposal no publication appeared in a renowed international Jimp journal. Financing of the project was in accordance with rules and standards.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2010
Realization period - end
Dec 31, 2012
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 1, 2012
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP13-GA0-GP-U/03:3
Data delivery date
May 2, 2016
Finance
Total approved costs
968 thou. CZK
Public financial support
968 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK