Liquidity risk of commercial banks in the Visegrad countries
Project goals
Liquidity risk arises from the fundamental role of banks in the maturity transformation of short-term deposits into long-term loans. Several years before the global financial crisis, the liquidity of banking sector was sufficient. Funding were availableat low cost. As liquidity problems of some banks during global financial crisis re-emphasised, liquidity is very important for functioning of the banking sector and financial markets. The main aim of the project is a comprehensive evaluation of the liquidity risk of commercial banks in the Visegrad countries before, during and after the latest global market turmoil. Three methods will be used for the liquidity risk analysis: liquidity ratios, panel data regression analysis and scenario analysis. Consequently, this project will present relevant liquidity risk management recommendations for academics, commercial banks and financial markets regulators with primary focus on the impact of extreme events.
Keywords
liquidityriskcommercialbanksVisegradcountriesliquidityriskmeasurementdeterminantsliquidity
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Post-graduate (doctorate) grants
Call for proposals
Postdoktorandské granty 11 (SGA02011GA1PD)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
P403-11-P243
Alternative language
Project name in Czech
Riziko likvidity komerčních bank ve Visegrádských zemích
Annotation in Czech
Riziko likvidity vzniká jako důsledek základní úlohy bank transformovat krátkodobé vklady do dlouhodobých úvěrů. Několik let před vypuknutím globální finanční krize byla likvidita bankovního sektoru dostatečná. Finanční prostředky byly k dispozici při nízkých nákladech. Problémy některých bank s dosažením likvidity v průběhu globální finanční krize však znovu připomněly význam likvidity pro fungování bankovního sektoru i finančních trhů. Hlavním cílem projektu je komplexní vyhodnocení rizika likvidity komerčních bank v zemích Visegrádské čtyřky před, během a po globální krizi. Pro analýzu rizika likvidity komerčních bank budou použity tři metody: poměrové ukazatele likvidity, panelová regresní analýza a scénářová analýza. Výsledkem projektu budou relevantní doporučení pro akademiky, komerční banky a regulátory finančních trhů v oblasti řízení a měření rizika likvidity s primárním zaměřením na dopady extrémních událostí.
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
Project contributes in characterization and comprehensive evaluation of the liquidity risk of commercial banks in Visegrad countries. The key results are in line with the project proposal, methodology used is adequate and interesting for practitioners inthe industry. Research outputs are only of local character. Financial matters regarding the rules were met without any problems.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2011
Realization period - end
Dec 31, 2013
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Jun 12, 2013
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP15-GA0-GP-U/02:2
Data delivery date
May 6, 2016
Finance
Total approved costs
796 thou. CZK
Public financial support
796 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Recognised costs
796 CZK thou.
Public support
796 CZK thou.
0%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 2011 - 31. 12. 2013