Competition, concentration and efficiency.
Project goals
The basic area of research is to analyze the relationship "market concentration ? economic growth ? competition". Neither economic theory nor empirical research has not definitely resolved this task yet. Higher concentration is associated with higher productivity, thus higher growth. But, higher market concentration constrains competition and might be responsible for losses in welfare. The aim of the project is to analyze these relationships in a transition economy. First, basic model will be created; hypothesis will be formulated and, using empirical analysis, the relationship between competition and dynamic electivity will be analyzed. The novelty of our approach is in using separate analysis of domestic and foreign competition and by analysis at thebranch level. It will be done for manufacturing industry in the Czech Republic, using panel data for 1993-2003. The purpose of the project is to contribute to the discussion about the market concentration - economic growth relationship.
Keywords
manufacturing industrycompetitionindustrial organisationconcentration
Public support
Provider
Academy of Sciences of the Czech Republic
Programme
Grants of distinctly investigative character focused on the sphere of research pursued at present particularly in the Academy of Sciences of the Czech Republic
Call for proposals
Výzkumné granty 6 (SAV02006-A)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
IAA700850601
Alternative language
Project name in Czech
Konkurence, koncentrace a efektivnost.
Annotation in Czech
Základním předmětem výzkumu je vztah "tržní koncentrace - ekonomický růst - konkurence". Ekonomická teorie ani empirický výzkum neposkytují ohledně těchto vztahů jednoznačné odpověďi. Vyšší koncentrace je spojována s vyšší produktivitou, a je tudíž předpokladem růstu. Zároveň však vysoká tržní koncentrace vede nutně k omezení konkurence, a bývá proto spojována se ztrátami blahobytu. Cílem projektu je testovat tyto vztahy v transitivní ekonomice. V rámci práce na projektu bude nejprve odvozen základní model, formulovány hypotézy a pak analyzován vztah konkurence a dynamické efektivnosti na základě empirické analýzy. Nový přístup v tomto výzkumu představuje jednak oddělená analýza domácí a zahraniční konkurence a jednak zkoumáních těchto jevů na úrovni odvětví. Analýza bude provedena ve zpracovatelském průmyslu v České republice s použitím panelových dat, za období 1993-2003. Účelem práce je přispět k diskusi o vztahu tržní koncentrace pro růst ekonomiky.
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
Using panel data 1998-2006 we found positive relationship between concentration and performance of manufacturing industries. Import competition was negatively related to the performance, while foreign direct invest was positively related to the growth.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2006
Realization period - end
Dec 1, 2007
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Feb 27, 2007
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP08-AV0-IA-U/02:2
Data delivery date
Jun 28, 2013
Finance
Total approved costs
316 thou. CZK
Public financial support
316 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
316 CZK thou.
Public support
316 CZK thou.
100%
Provider
Academy of Sciences of the Czech Republic
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 2006 - 01. 12. 2007