Pricing of Traded Warrants with NIG model
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F10%3A10032074" target="_blank" >RIV/00216208:11230/10:10032074 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu
Original language description
V posledních dvou desetiletích se v Evropě staly velmi populárními finanční deriváty určené pro drobné investory zvané ?warranty?. Jedná se o cenné papíry velmi podobné klasickým opcím. Liší se pouze ve kvalitě obchodování. Jelikož likviditu warrantu zajišťuje vždy emitent (ne trh) a jelikož emitenty jsou vždy velké finanční instituce, vyvstává problém správného ocenění warrantu. Klasické modely používané pro oceňování opcí mají spoustu nereálných předpokladů (konstantní volatilita, normální rozdělení výnosů podkladových aktiv, ...). Tyto předpoklady do jisté míry odstraňuje tzv. hyperbolický model, který je v této práci zkoumán a porovnáván s klasickými modely formou aplikace na warranty, jejichž podkladovým aktivem je akcie ČEZ obchodovaná na Burze Cenných Papírů Praha.
Czech name
Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu
Czech description
V posledních dvou desetiletích se v Evropě staly velmi populárními finanční deriváty určené pro drobné investory zvané ?warranty?. Jedná se o cenné papíry velmi podobné klasickým opcím. Liší se pouze ve kvalitě obchodování. Jelikož likviditu warrantu zajišťuje vždy emitent (ne trh) a jelikož emitenty jsou vždy velké finanční instituce, vyvstává problém správného ocenění warrantu. Klasické modely používané pro oceňování opcí mají spoustu nereálných předpokladů (konstantní volatilita, normální rozdělení výnosů podkladových aktiv, ...). Tyto předpoklady do jisté míry odstraňuje tzv. hyperbolický model, který je v této práci zkoumán a porovnáván s klasickými modely formou aplikace na warranty, jejichž podkladovým aktivem je akcie ČEZ obchodovaná na Burze Cenných Papírů Praha.
Classification
Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
—
Continuities
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Others
Publication year
2010
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Name of the periodical
Ekonomická revue (Central European Review of Ecomic Issues.)
ISSN
1212-3951
e-ISSN
—
Volume of the periodical
13
Issue of the periodical within the volume
1
Country of publishing house
CZ - CZECH REPUBLIC
Number of pages
8
Pages from-to
—
UT code for WoS article
—
EID of the result in the Scopus database
—