Tolerances in portfolio selection via interval linear programming
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F08%3A00101031" target="_blank" >RIV/00216208:11320/08:00101031 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
angličtina
Original language name
Tolerances in portfolio selection via interval linear programming
Original language description
We consider a linear programming problem and develop an effective method for computing tolerances for input data. The tolerances are determined such that the input quantities can simultaneously and independently vary within these tolerances while the optimal value does not exceed given lower and upper bounds. In our approach we are able to take into account all the input quantities or some selected ones. The procedure runs in polynomial time. Although the tolerances are not the best possible (due to dependencies between quantities) in general, the results are satisfactory. We illustrate the procedure on a simple portfolio selection problem modelled as a linear program.
Czech name
Tolerance v problému výběru portfolia skrze intervalové lineární programování
Czech description
Pro danou úlohu lineárního programování představujeme efektivní algorithmus na počítání tolerancí pro vstupní data. Tolerancemi rozumíme takové intervaly, že vstupní hodnoty úlohy se mohou nezávisle a simultánně pohybovat v rámci svých intervalů tak, žeoptimální hodnota lineárního programu nepřekročí danou horní a dolní mez. Novým přínosem tohoto postupu je možnost uvažovat některé vybrané, ale třeba i všechny vstupní hodnoty najednou. Časová složitost algoritmu je polynomiální. Ačkoli vypočtené tolerance nejsou optimální (mj. díky závislostem mezi parametry), výsledky jsou uspokojivé. Tuto metodu ilustrujeme na problému výběru portfolia, modelovaného pro naše účely jako lineární program.
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
BB - Applied statistics, operational research
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
—
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)
Others
Publication year
2008
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
Proceedings of 26th International conference 'Mathematical Methods in Economics 2008'
ISBN
978-80-7372-387-3
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
7
Pages from-to
—
Publisher name
Technická univerzita v Liberci
Place of publication
Liberec
Event location
Liberec
Event date
Jan 1, 2008
Type of event by nationality
WRD - Celosvětová akce
UT code for WoS article
000260962300022