Testing for bubbles in housing markets: a panel data approach

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11640%2F07%3A00091159" target="_blank" >RIV/00216208:11640/07:00091159 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Testing for bubbles in housing markets: a panel data approach

Original language description

We employ recently developed cross-sectionally robust panel data tests for unit roots and cointegration to find whether house prices reflect house-related earnings. We use U.S. data for Metropolitan Statistical Areas, with house price measured by the weighted-repeatedsales index, and cash flows either by market tenant rents or estimates of a fair market rent.

Czech name

Testování bublin na trhu s bydlením: přístup pomocí panelových dat

Czech description

Testujeme, zda ceny domů odpovídají očekávanému výnosu z jejich vlastnictví. K tomuto účelu využíváme teprve nedávno vyvinuté testy pro přítomnost jednotkových kořenu a kointegrace v panelových datech. Tyto nové testy jsou robustní vůči závislosti danýchproměnných mezi regiony. Používáme data z Metropolitních statistických oblastí ve Spojených Státech. Ceny domů měříme váženým indexem opakovaných prodejů a tok peněz buď skutečným tržním nájemným nebo jeho odhadem.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2007

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

CERGE-EI Working Paper Series

ISSN

1211-3298

e-ISSN

—

Volume of the periodical

-

Issue of the periodical within the volume

338

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

44

Pages from-to

1-44

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—