Detection of changes in panel data: change in Fama-French model parameters for selected European stocks during the financial crisis
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11640%2F19%3A00505020" target="_blank" >RIV/00216208:11640/19:00505020 - isvavai.cz</a>
Result on the web
<a href="https://polek.vse.cz/pdfs/pol/2019/01/01.pdf" target="_blank" >https://polek.vse.cz/pdfs/pol/2019/01/01.pdf</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.18267/j.polek.1233" target="_blank" >10.18267/j.polek.1233</a>
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Detekce změn v panelových datech: změna parametrů Fama-French modelu u vybraných evropských akcií v období finanční krize
Original language description
Tento článek má dva hlavní cíle. Pomocí metody detekce změn v panelových datech s krátkou časovou dimenzí a velkým počtem panelů chceme otestovat stabilitu nejrozšířenějšího čtyřfaktorového (4F FF) mezinárodního modelu v období globální finanční krize (2008–2009). Datový soubor, na kterém danou metodologii ukazujeme, se skládá z globálních evropských firem obsažených v databázi Compustat. Byl záměrně zvolen tak, aby případnou detekovanou nestabilitu (bod změny parametrů modelu) bylo možné také interpretovat jako přenos změny vnímání rizika z amerického trhu do Evropy. Přenos a rychlost přenosu vnímání rizika z USA na evropské trhy, který není založen na interakci hlavních burzovních indexů, zatím nebyly v literatuře téměř vůbec sledovány.
Czech name
Detekce změn v panelových datech: změna parametrů Fama-French modelu u vybraných evropských akcií v období finanční krize
Czech description
Tento článek má dva hlavní cíle. Pomocí metody detekce změn v panelových datech s krátkou časovou dimenzí a velkým počtem panelů chceme otestovat stabilitu nejrozšířenějšího čtyřfaktorového (4F FF) mezinárodního modelu v období globální finanční krize (2008–2009). Datový soubor, na kterém danou metodologii ukazujeme, se skládá z globálních evropských firem obsažených v databázi Compustat. Byl záměrně zvolen tak, aby případnou detekovanou nestabilitu (bod změny parametrů modelu) bylo možné také interpretovat jako přenos změny vnímání rizika z amerického trhu do Evropy. Přenos a rychlost přenosu vnímání rizika z USA na evropské trhy, který není založen na interakci hlavních burzovních indexů, zatím nebyly v literatuře téměř vůbec sledovány.
Classification
Type
J<sub>imp</sub> - Article in a specialist periodical, which is included in the Web of Science database
CEP classification
—
OECD FORD branch
50206 - Finance
Result continuities
Project
—
Continuities
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Others
Publication year
2019
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Name of the periodical
Politická ekonomie
ISSN
0032-3233
e-ISSN
—
Volume of the periodical
67
Issue of the periodical within the volume
1
Country of publishing house
CZ - CZECH REPUBLIC
Number of pages
17
Pages from-to
3-19
UT code for WoS article
000461049500001
EID of the result in the Scopus database
2-s2.0-85064125132