Estimation of the Monetary Policy Model by the Kalman Filter and the Bootstrap Filter

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F04%3A00011490" target="_blank" >RIV/00216224:14560/04:00011490 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Estimation of the Monetary Policy Model by the Kalman Filter and the Bootstrap Filter
Original language description
The monetary policy problem is explained in a simple theoretical framework based on [1]. Standard approach to non-linear recursive estimation is the utilization of the Iterative Extended Kalman filter. Monte Carlo methods (like the weighted Bootstrap method) provide an important alternative, especially for non-Gaussian systems. These approaches were used to estimate the states and parameters of a macroeconomic model of the Czech republic and their difference is explained.
Czech name
Odhad modelu monetární politiky pomocí Kalmanova filtru a pomocí Bootstrap filtru
Czech description
Problém monetární politiky je vysvětlen v jednoduchém teoretickém modelu ekonomiky založeném na práci [1]. Standardním přístupem k odhadu nelineárních rekurzivních systémů je použití rozšířeného iterativního Kalmanova filtru. Monte Carlo metody (jako např. vážený Bootstrap algoritmus) představují důležitou alternativu zejména pro negaussovské systémy. Tyto výše zmíněné dva postupy jsou užity k odhadu stavů a parametrů makroekonomického modelu české republiky a je objasněna jejich rozdílnost.

Project
<a href="/en/project/GA402%2F02%2F0393" target="_blank" >GA402/02/0393: Effect of monetary policy and exogenous shocks on a small open economy</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year
2004
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)