Dynamic Analysis of Portfolio of Investment Funds
Result description
The aim of the presented paper is to analyze the portfolio of investment funds and evaluate their performance, using the new portfolio dynamic analysis method. This method estimates the composition of the portfolio and is based on portfolio?s returns. Weuse the Kalman filter in the paper. We deal, in more detail, with the method of dynamic analysis of portfolio, which is based on the state space models and which removes the insufficiencies of the older method. We apply the method of portfolio dynamic analysis on the real data of equity mutual fund KB Akciovy and verify the quality of the model. The presented model can also be used for international comparisons of different types of investment funds in terms of performance.
Keywords
dynamic style analysisinvestment fundsportfolio allocationKalman filter
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
Result on the web
http://www.vsem.cz/data/data/ces-soubory/ekonomicke_listy/gf_Ekonomicke%20listy_0711.pdf
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Dynamická analýza portfolia investičních fondů
Original language description
Cílem tohoto článku je analyzovat portfolio investičního fondu a ocenit jeho výkon pomocí nejvhodnější metody. Nejprve je uveden tradiční model pro tuto problematiku nazývaný analýza porfotlia založená na výnosu, který využívá regresní analýzu. Následněv článku představujeme novou metodu dynamické analýzy portfolia, která je založena na stavovém modelování a teorii Kalmanova filtru. Metodu dynamické analýzy portfolia aplikujeme na reálná data akciového fondu KB Akciový a tak ověříme kvalitu modelu.
Czech name
Dynamická analýza portfolia investičních fondů
Czech description
Cílem tohoto článku je analyzovat portfolio investičního fondu a ocenit jeho výkon pomocí nejvhodnější metody. Nejprve je uveden tradiční model pro tuto problematiku nazývaný analýza porfotlia založená na výnosu, který využívá regresní analýzu. Následněv článku představujeme novou metodu dynamické analýzy portfolia, která je založena na stavovém modelování a teorii Kalmanova filtru. Metodu dynamické analýzy portfolia aplikujeme na reálná data akciového fondu KB Akciový a tak ověříme kvalitu modelu.
Classification
Type
Jx - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Others
Publication year
2011
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Name of the periodical
Ekonomické listy CES VŠEM
ISSN
1804-4166
e-ISSN
—
Volume of the periodical
—
Issue of the periodical within the volume
—
Country of publishing house
CZ - CZECH REPUBLIC
Number of pages
14
Pages from-to
17-30
UT code for WoS article
—
EID of the result in the Scopus database
—
Basic information
Result type
Jx - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP
AH - Economics
Year of implementation
2011