Identifying Vulnerabilities in Economy to Extensive Pressures on the Exchange Rate

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F26138077%3A_____%2F08%3A%230000079" target="_blank" >RIV/26138077:_____/08:#0000079 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Stanovení náchylnosti ekonomiky k nadměrným tlakům na měnový krus

Original language description

Článek se zaměřuje na novou metodologii zkoumání vhodných indikátorů ke sledování potenciálního rizika nadměrných tlaků na měnový kurz a náchylnosti ekonomiky k těmto tlakům, identifikovanou současně s nepříznivým vývojem sledovaných indikátorů včasnéhovarování. Výstavba empirického modelu je založena na kombinaci signálního přístupu a binárního modelu chování. Tento model se soustředí jak na silný a rostoucí tlak na měnový kurz, tak i na parametry, které jsou nastavené na české prostředí. Výsledky ukazují, že nejvýznamnějším signálem včasného varování pro českou ekonomiku jsou rozdíl mezi deficitem běžného účtu a přímými zahraničními investicemi a dále poměr M2 k devizovým rezervám, růst HDP a růst exportu. Celkově vzato identifikoval model správně 72 procent období zvýšené náchylnosti české ekonomiky k nadměrným devalvačním tlakům. Zároveň identifikoval správně 78 procent klidných období.

Czech name

Stanovení náchylnosti ekonomiky k nadměrným tlakům na měnový krus

Czech description

Článek se zaměřuje na novou metodologii zkoumání vhodných indikátorů ke sledování potenciálního rizika nadměrných tlaků na měnový kurz a náchylnosti ekonomiky k těmto tlakům, identifikovanou současně s nepříznivým vývojem sledovaných indikátorů včasnéhovarování. Výstavba empirického modelu je založena na kombinaci signálního přístupu a binárního modelu chování. Tento model se soustředí jak na silný a rostoucí tlak na měnový kurz, tak i na parametry, které jsou nastavené na české prostředí. Výsledky ukazují, že nejvýznamnějším signálem včasného varování pro českou ekonomiku jsou rozdíl mezi deficitem běžného účtu a přímými zahraničními investicemi a dále poměr M2 k devizovým rezervám, růst HDP a růst exportu. Celkově vzato identifikoval model správně 72 procent období zvýšené náchylnosti české ekonomiky k nadměrným devalvačním tlakům. Zároveň identifikoval správně 78 procent klidných období.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GA402%2F06%2F1370" target="_blank" >GA402/06/1370: Accession of the Czech Republic to the euro-zone: the risks connected with the adherence to the exchange rate convergence criterion</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2008

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Politická ekonomie

ISSN

0032-3233

e-ISSN

—

Volume of the periodical

LVI

Issue of the periodical within the volume

5

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

22

Pages from-to

—

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—