On Asymmetry of Exchange Rate Volatility in New EU Member and Candidate Countries.

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F07%3A%230000020" target="_blank" >RIV/47813059:19520/07:#0000020 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
On Asymmetry of Exchange Rate Volatility in New EU Member and Candidate Countries.
Original language description
In this paper, we examine the exchange rate volatility in selected new EU Member States (Czech Republic, Hungary, Poland, Slovakia) and candidate countries (Croatia, Romania, Turkey) using TARCH model and daily data from the period May 2004 - December 2006. The most distinct effects are evident in Slovakia and Turkey where the appreciation of the national currency and the appreciation-side deviation from the target exchange rate contribute significantly to the increase in the exchange rate volatility.
Czech name
Asymetrie volatility devizového kurzu v nových členských státech EU
Czech description
V příspěvku je zkoumána volatilita devizového kurzu ve vybraných nových členských zemích EU (Česko, Maďarsko, Polsko, Slovensko) a kandidátských zemích (Chorvatsko, Rumunsko, Turecko) pomocí TARCH modelů v období květen 2004 - prosinec 2006. Nejvýraznější známky asymetrie byly nalezeny u slovenské a turecké měny, kde její zhodnocení a apreciační odchylka od cílového kurzu významně příspívají k růstu kurzové volatility.

Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—

Project
<a href="/en/project/GA402%2F05%2F2758" target="_blank" >GA402/05/2758: Integration of the financial sector of the new EU member countries into the EMU</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year
2007
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)