Market clearing conditions used in FX rate simulation models
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23510%2F04%3A00000015" target="_blank" >RIV/49777513:23510/04:00000015 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
angličtina
Original language name
Market clearing conditions used in FX rate simulation models
Original language description
Paper discusses various forms of market clearing conditions applied in FX rate simulation models. Presented nonlinear model follows classical concept of computer agent interactions between chartists and fundamentalists. In each trading period agents select proper trading rules to determine their speculative positions on the foreign exchange money market. Various modes of central bank interventions applying governmental financial policies are considered, too. Constitutive equations describing trading strategies of both interacting agents and central bank influence are discussed.
Czech name
Tržní clearingové podmínky používané v simulačních modelech směnného kurzu
Czech description
V článku jsou diskutovány různé formy tržních clearingových podmínek používaných v simulačních modelech směnného kurzu. Uvedený nelineární model je založen na klasické koncepci interakce mezi chartisty a fundamentalisty. V průběhu každé tržní periody jednotliví agenti-investoři volí vhodná pravidla pro určení svých spekulativních pozic na devizových trzích. Uvažovány jsou též různé druhy možných intervenci centrální banky, která realizuje statní finanční politiky. Dále jsou diskutovány konstitutivní rovnice, které popisují vzájemné interakce jak obchodních strategií jednotlivých agentů-investorů tak i vlivů centrální banky
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
<a href="/en/project/GA402%2F03%2F0667" target="_blank" >GA402/03/0667: Computational economics - application of systém dynamics approach to analysis of financial market processes and hierarchical management structures - 2</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Others
Publication year
2004
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
Proceedings of 22-th International conference mathematical methods in economics
ISBN
80-210-3496-3
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
5
Pages from-to
184-188
Publisher name
Masaryk University
Place of publication
Brno
Event location
Brno
Event date
Jan 1, 2004
Type of event by nationality
WRD - Celosvětová akce
UT code for WoS article
—