All

What are you looking for?

All
Projects
Results
Organizations

Quick search

  • Projects supported by TA ČR
  • Excellent projects
  • Projects with the highest public support
  • Current projects

Smart search

  • That is how I find a specific +word
  • That is how I leave the -word out of the results
  • “That is how I can find the whole phrase”

Market clearing conditions used in FX rate simulation models

The result's identifiers

  • Result code in IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23510%2F04%3A00000015" target="_blank" >RIV/49777513:23510/04:00000015 - isvavai.cz</a>

  • Result on the web

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternative languages

  • Result language

    angličtina

  • Original language name

    Market clearing conditions used in FX rate simulation models

  • Original language description

    Paper discusses various forms of market clearing conditions applied in FX rate simulation models. Presented nonlinear model follows classical concept of computer agent interactions between chartists and fundamentalists. In each trading period agents select proper trading rules to determine their speculative positions on the foreign exchange money market. Various modes of central bank interventions applying governmental financial policies are considered, too. Constitutive equations describing trading strategies of both interacting agents and central bank influence are discussed.

  • Czech name

    Tržní clearingové podmínky používané v simulačních modelech směnného kurzu

  • Czech description

    V článku jsou diskutovány různé formy tržních clearingových podmínek používaných v simulačních modelech směnného kurzu. Uvedený nelineární model je založen na klasické koncepci interakce mezi chartisty a fundamentalisty. V průběhu každé tržní periody jednotliví agenti-investoři volí vhodná pravidla pro určení svých spekulativních pozic na devizových trzích. Uvažovány jsou též různé druhy možných intervenci centrální banky, která realizuje statní finanční politiky. Dále jsou diskutovány konstitutivní rovnice, které popisují vzájemné interakce jak obchodních strategií jednotlivých agentů-investorů tak i vlivů centrální banky

Classification

  • Type

    D - Article in proceedings

  • CEP classification

    AH - Economics

  • OECD FORD branch

Result continuities

  • Project

    <a href="/en/project/GA402%2F03%2F0667" target="_blank" >GA402/03/0667: Computational economics - application of systém dynamics approach to analysis of financial market processes and hierarchical management structures - 2</a><br>

  • Continuities

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Others

  • Publication year

    2004

  • Confidentiality

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Data specific for result type

  • Article name in the collection

    Proceedings of 22-th International conference mathematical methods in economics

  • ISBN

    80-210-3496-3

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Number of pages

    5

  • Pages from-to

    184-188

  • Publisher name

    Masaryk University

  • Place of publication

    Brno

  • Event location

    Brno

  • Event date

    Jan 1, 2004

  • Type of event by nationality

    WRD - Celosvětová akce

  • UT code for WoS article