Market clearing conditions used in FX rate simulation models

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23510%2F04%3A00000015" target="_blank" >RIV/49777513:23510/04:00000015 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Market clearing conditions used in FX rate simulation models

Original language description

Paper discusses various forms of market clearing conditions applied in FX rate simulation models. Presented nonlinear model follows classical concept of computer agent interactions between chartists and fundamentalists. In each trading period agents select proper trading rules to determine their speculative positions on the foreign exchange money market. Various modes of central bank interventions applying governmental financial policies are considered, too. Constitutive equations describing trading strategies of both interacting agents and central bank influence are discussed.

Czech name

Tržní clearingové podmínky používané v simulačních modelech směnného kurzu

Czech description

V článku jsou diskutovány různé formy tržních clearingových podmínek používaných v simulačních modelech směnného kurzu. Uvedený nelineární model je založen na klasické koncepci interakce mezi chartisty a fundamentalisty. V průběhu každé tržní periody jednotliví agenti-investoři volí vhodná pravidla pro určení svých spekulativních pozic na devizových trzích. Uvažovány jsou též různé druhy možných intervenci centrální banky, která realizuje statní finanční politiky. Dále jsou diskutovány konstitutivní rovnice, které popisují vzájemné interakce jak obchodních strategií jednotlivých agentů-investorů tak i vlivů centrální banky

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GA402%2F03%2F0667" target="_blank" >GA402/03/0667: Computational economics - application of systém dynamics approach to analysis of financial market processes and hierarchical management structures - 2</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2004

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Proceedings of 22-th International conference mathematical methods in economics

ISBN

80-210-3496-3

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

5

Pages from-to

184-188

Publisher name

Masaryk University

Place of publication

Brno

Event location

Brno

Event date

Jan 1, 2004

Type of event by nationality

WRD - Celosvětová akce

UT code for WoS article

—