Trinomický model s Yangovo-Zhangovo volatilitou

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23520%2F15%3A43926132" target="_blank" >RIV/49777513:23520/15:43926132 - isvavai.cz</a>

Result on the web

<a href="http://wis.vsb.cz/ekf/uloziste/2015-frpfi-sbornik/Part_III_web.pdf" target="_blank" >http://wis.vsb.cz/ekf/uloziste/2015-frpfi-sbornik/Part_III_web.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Trinomial Option Pricing Model with Yang-Zhang Volatility

Original language description

Binomický i trinomický model oceňování opcí patří mezi populární modely, jelikož mohou být použity pro mnoho typů opcí. Oba modely produkují stejné výsledky pro klasické opce na akcii, která nevyplácí dividendu a hlavní výhodou trinomického modelu pro oceňování tohoto typu opcí je tak počet potřebných časových kroků, jelikož vyžaduje pouze polovinu kroků ve srovnání s binomickým modelem. Tento článek je zaměřena na ocenění americké opce, kde podkladová akcie vyplácí několik dividend během života opce. Speciální pozornost je zde věnována volatilitě. V tomto článku je použit trinomický model s Yangovo-Zhangovo volatilitou, která se umí vyrovnat s otevíracím skokem i driftem, k odhadu ceny opce pro několik akcií, které vyplácejí dividendu a výsledky jsou porovnány s tržní cenou opce.

Czech name

Trinomial Option Pricing Model with Yang-Zhang Volatility

Czech description

Binomický i trinomický model oceňování opcí patří mezi populární modely, jelikož mohou být použity pro mnoho typů opcí. Oba modely produkují stejné výsledky pro klasické opce na akcii, která nevyplácí dividendu a hlavní výhodou trinomického modelu pro oceňování tohoto typu opcí je tak počet potřebných časových kroků, jelikož vyžaduje pouze polovinu kroků ve srovnání s binomickým modelem. Tento článek je zaměřena na ocenění americké opce, kde podkladová akcie vyplácí několik dividend během života opce. Speciální pozornost je zde věnována volatilitě. V tomto článku je použit trinomický model s Yangovo-Zhangovo volatilitou, která se umí vyrovnat s otevíracím skokem i driftem, k odhadu ceny opce pro několik akcií, které vyplácejí dividendu a výsledky jsou porovnány s tržní cenou opce.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Publication year

2015

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Financial Management of Firms and Financial Institutions, 10th International Scientific Conference - Proceedings

ISBN

978-80-248-3865-6

ISSN

2336-162X

e-ISSN

—

Number of pages

9

Pages from-to

747-755

Publisher name

VŠB - Technical University of Ostrava

Place of publication

Ostrava

Event location

Ostrava, ČR

Event date

Sep 7, 2015

Type of event by nationality

WRD - Celosvětová akce

UT code for WoS article

000376799500090