Real option application for modular project valuation
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F06%3A00013403" target="_blank" >RIV/61989100:27510/06:00013403 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
angličtina
Original language name
Real option application for modular project valuation
Original language description
This paper concentrates on a problem faced by a firm operating in the electricity generating sector. Specifically, the problem is to evaluate and decide, if to invest in building of large capacity power plant, which is irreversible investment, or in a flexible sequence of smaller modular power plants, whose total capacity equals to the capacity of the large project. Modular project is valued by employing real option methodology as a compound growth option to invest in the following module; calculation is made under price uncertainty
Czech name
Aplikace metodologie reálných opcí při hodnocení modulárního projektu
Czech description
Článek je zaměřen na firmy operující v odvětví výroby elektřiny. Konkrétně je zde řešen rozhodovací problém zda realizovat projekt s velkou kapacitou nebo flexibilní modulární projekt složený z několika nízkokapacitních projektů. Modulární projekt je oceněn jako složená růstová reálná opce.
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
<a href="/en/project/GA402%2F04%2F1357" target="_blank" >GA402/04/1357: Aplication of the real option methodology ni financial decision-making in small open economy</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Others
Publication year
2006
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
Mathematical Methods in Economics
ISBN
80-7043-480-5
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
8
Pages from-to
123-131
Publisher name
University of West Bohemia in Pilsen
Place of publication
Pilsen
Event location
—
Event date
—
Type of event by nationality
—
UT code for WoS article
—