VaR-type measures application for risk analysis of a project in the energy generating sector

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F07%3A00014903" target="_blank" >RIV/61989100:27510/07:00014903 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
VaR-type measures application for risk analysis of a project in the energy generating sector
Original language description
The main objective of this study is to value and analyse the risk of a project in the energy sector. For valuation purposes, two different approaches are applied. First traditional (passive) NPV method is used and next, approach on the basis of real option is employed. Here it is supposed the most common type of real option - the possibility to shut down a production and restart it. Risk analysis relies on VaR-type measures - NPVaR and Expected shortfall. Results are compared and discussed.
Czech name
Aplikace měřítek typu VaR při analýze rizika projektu v odvětví výroby elektřiny
Czech description
Článek se zabývá možnostmi kvantifikace tržního rizika projektu výstavby a provozu větrné elektrárny. Kvantifikace těchto rizik je založena na principu metodologie CorporateMetrics a její aplikace na investiční projekt. Jsou použity moderní přístupy na bázi ukazatele Value at Risk. Taktéž jsou propočteny základní statistické parametry projektu (směrodatná odchylka, střední hodnota, atd.) a dále pak NPVaR, Expected Shortfall a vážený Expected Shortfall.

Project
<a href="/en/project/GP402%2F07%2FP121" target="_blank" >GP402/07/P121: Real options and conditions and possibilities of their application in the energy sector</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year
2007
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection
Teoria i praktika menedžmenta i marketinga - materialy maždunarodnouj naučno-praktičeskoj konferencii
ISBN
978-985-6544-91-3
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
17
Pages from-to
5-23
Publisher name
Magic Book
Place of publication
Minsk
Event location
—
Event date
—
Type of event by nationality
—
UT code for WoS article
—

Similar results(10)