The gereralised multi-factor real options andapplied in financial desicion-making.

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F07%3A00014905" target="_blank" >RIV/61989100:27510/07:00014905 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

ZOBECNĚNÉ VÍCE-FAKTOROVÉ REÁLNÉ OPCE A MOŽNOSTI JEJICH APLIKACE VE FINANČNÍM ROZHODOVÁNÍ PODNIKŮ

Original language description

Metodologie reálných opcí je jedním z nových konceptů používaných a ověřovaný v oblasti podnikových financí. Metodologie je aplikována v procesech investičního rozhodování, oceňování firem, finančního rozhodování, operativních rozhodnutí, rozhodování v sektoru energetiky atd. Lze říci, že tento přístup zevšeobecňuje přístupy dosud tradičně používané v podnikových financích. Reálné opce zohledňují časovou hodnotu peněz, riziko (pravděpodobnost), manažerskou flexibilitu (dynamické rozhodování), variabilitu ve výplatních funkcích. Při aplikaci reálných opcí jde tedy vždy o řešení komplexnějších úloh. Tyto modely jsou charakteristické tím, že se jedná o modely Amerického typu, vícefaktorové s větším počtem možných voleb. V článku je popsána zobecnělá metodologie založená na aplikaci multifaktorového modelu na bázi ekvivalence statistických momentů. Je popsán jednofaktorový a dvoufaktorový rekombinovaný binomický model založený na rizikově-neutrální pravděpodobnosti a obecně řešitelný na Be

Czech name

ZOBECNĚNÉ VÍCE-FAKTOROVÉ REÁLNÉ OPCE A MOŽNOSTI JEJICH APLIKACE VE FINANČNÍM ROZHODOVÁNÍ PODNIKŮ

Czech description

Metodologie reálných opcí je jedním z nových konceptů používaných a ověřovaný v oblasti podnikových financí. Metodologie je aplikována v procesech investičního rozhodování, oceňování firem, finančního rozhodování, operativních rozhodnutí, rozhodování v sektoru energetiky atd. Lze říci, že tento přístup zevšeobecňuje přístupy dosud tradičně používané v podnikových financích. Reálné opce zohledňují časovou hodnotu peněz, riziko (pravděpodobnost), manažerskou flexibilitu (dynamické rozhodování), variabilitu ve výplatních funkcích. Při aplikaci reálných opcí jde tedy vždy o řešení komplexnějších úloh. Tyto modely jsou charakteristické tím, že se jedná o modely Amerického typu, vícefaktorové s větším počtem možných voleb. V článku je popsána zobecnělá metodologie založená na aplikaci multifaktorového modelu na bázi ekvivalence statistických momentů. Je popsán jednofaktorový a dvoufaktorový rekombinovaný binomický model založený na rizikově-neutrální pravděpodobnosti a obecně řešitelný na Be

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2007

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Finanční řízení podniků a finančních institucí

ISBN

978-80-248-1551-0

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

10

Pages from-to

291-300

Publisher name

Ekonomická fakulta VŠB-TU Ostrava

Place of publication

Ostrava

Event location

—

Event date

—

Type of event by nationality

—

UT code for WoS article

—