LGD Parameter Scoring using Beta Regression Model

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F08%3A00018607" target="_blank" >RIV/61989100:27510/08:00018607 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

LGD Parameter Scoring using Beta Regression Model

Original language description

Basel II gave birth to broader world of modelling opportunities in credit risk. One of them - established due to standardization of risk parameters led to development of models for LGD scoring. We present a new parametric model to score LGD here. The model theoretical properties are laid out and the model is compared on real-life data to the benchmark parametric model used by industry. Despite model great flexibility our study shows that its benefits are marginal. The main reason is that it is difficultto find covariates which would, with sufficient predictive power, explain changes in LGD distribution.

Czech name

Scoring prarametru LGD pomoci beta regresniho modelu

Czech description

Koncept Basel II rozšíl příležitosti k modelování úvěrového rizika (credit risk) i množství jejich aplikací. Jedním ze směrů je vzhledem ke standardizaci rizikových parametrů rozvoj modelů LGD (ztráta daná selháním) scoringu. V článku je pro tuto oblastprezentován nový parametrický model. Nejprve jsou položeny teoretické základy modelu, dále dochází k jeho aplikaci na reálných datech z bankovního prostředí, včetně srovnání. Jako benchmark je použit model běžně užívaný v odvěví. Přes nepodstatně větší exibilitu navrženého modelu naše studie ukazuje, že přínosy jsou omezené, zejména vzhledem k obtížím při hledání proměnných, které by s dostatečnou vypovídací schopností vysvětlovaly změny v rozdělení pravděpodobnosti LGD.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Application of complex Lévy processes in modeling of financial assets prices</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2008

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Řízení a modelování finančních rizik

ISBN

978-80-248-1846-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

8

Pages from-to

—

Publisher name

VŠB - TU Ostrava, Ekonomická fakulta

Place of publication

Ostrava

Event location

—

Event date

—

Type of event by nationality

—

UT code for WoS article

—