PD estimation of financial institutions by means of LDA and Lévy processes

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F09%3A00020668" target="_blank" >RIV/61989100:27510/09:00020668 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Lineární diskriminační analýza a Lévyho procesy při určování pravděpodobnosti úpadku finančních institucí

Original language description

Určování pravděpodobnosti úpadku finančních subjektů patří ke klíčovým problémů ve světě moderních financí, zejména v době současné ekonomické krize. V tomto článku bude diskutována možnost určení pravděpodobnosti úpadku finančních institucí na základě jednoho z credit-scoring modelů, konkrétně lineární diskriminační analýzy. Hlavní část příspěvku je věnována nalezení modelu výpočtu pravděpodobnosti úpadku, k čemuž bude použito portfolio 36 amerických komerčních bank. Cílem článku pak je určit na základě tohoto modelu rozdělení pravděpodobnosti úpadku tří českých komerčních bank s čtvrtletní predikcí, přičemž k simulování jednotlivých finančních ukazatelů bude použit Variance Gamma proces a k zachycení závislostí mezi těmito ukazateli Gaussova copula funkce. V příspěvku budou rovněž diskutována omezení modelu a možnosti jejich odstranění. Ze závěrů je patrné, že všechny analyzované české banky jsou relativně finančně zdravé, což může být způsobeno regulací finančního trhu v České repub

Czech name

Lineární diskriminační analýza a Lévyho procesy při určování pravděpodobnosti úpadku finančních institucí

Czech description

Určování pravděpodobnosti úpadku finančních subjektů patří ke klíčovým problémů ve světě moderních financí, zejména v době současné ekonomické krize. V tomto článku bude diskutována možnost určení pravděpodobnosti úpadku finančních institucí na základě jednoho z credit-scoring modelů, konkrétně lineární diskriminační analýzy. Hlavní část příspěvku je věnována nalezení modelu výpočtu pravděpodobnosti úpadku, k čemuž bude použito portfolio 36 amerických komerčních bank. Cílem článku pak je určit na základě tohoto modelu rozdělení pravděpodobnosti úpadku tří českých komerčních bank s čtvrtletní predikcí, přičemž k simulování jednotlivých finančních ukazatelů bude použit Variance Gamma proces a k zachycení závislostí mezi těmito ukazateli Gaussova copula funkce. V příspěvku budou rovněž diskutována omezení modelu a možnosti jejich odstranění. Ze závěrů je patrné, že všechny analyzované české banky jsou relativně finančně zdravé, což může být způsobeno regulací finančního trhu v České repub

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Application of complex Lévy processes in modeling of financial assets prices</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2009

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Finanční řízení podniků a finančních institucí

ISBN

978-80-248-2059-0

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

15

Pages from-to

—

Publisher name

Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava, Ekonomická fakulta

Place of publication

Ostrava, 2009

Event location

Ostrava, Czech Republic

Event date

Sep 9, 2009

Type of event by nationality

WRD - Celosvětová akce

UT code for WoS article

—