Verification of VG process utilization in financial time series modelling
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A00020628" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:00020628 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Ověření vhodnosti použití VG procesu při modelování finančních časových řad
Original language description
Nejjednodušším modelem finančních časových řad je Geometrický Brownův pohyb, který však svou špičatostí a většinou i šikmostí neodpovídá empirickým pozorováním. Oproti tomu při použití VG procesu je možné změnou parametrů ovlivnit i tyto vyšší momenty. Vpříspěvku je srovnána věrohodnost obou procesů pro časové řady pěti indexů a pěti měnových kurzů. Odhad parametrů je proveden metodou momentů a metodou maximální věrohodnosti. Srovnání věrohodnosti modelování je provedeno na základě funkce věrohodnostia Q-Q grafu. Z výsledků v aplikační části vyplývá vhodnost použití VG procesu ve srovnání s Geometrickým Brownovým pohybem.
Czech name
Ověření vhodnosti použití VG procesu při modelování finančních časových řad
Czech description
Nejjednodušším modelem finančních časových řad je Geometrický Brownův pohyb, který však svou špičatostí a většinou i šikmostí neodpovídá empirickým pozorováním. Oproti tomu při použití VG procesu je možné změnou parametrů ovlivnit i tyto vyšší momenty. Vpříspěvku je srovnána věrohodnost obou procesů pro časové řady pěti indexů a pěti měnových kurzů. Odhad parametrů je proveden metodou momentů a metodou maximální věrohodnosti. Srovnání věrohodnosti modelování je provedeno na základě funkce věrohodnostia Q-Q grafu. Z výsledků v aplikační části vyplývá vhodnost použití VG procesu ve srovnání s Geometrickým Brownovým pohybem.
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
<a href="/en/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Application of complex Lévy processes in modeling of financial assets prices</a><br>
Continuities
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Others
Publication year
2010
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
MEKON 2010
ISBN
978-80-248-2165-8
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
10
Pages from-to
—
Publisher name
VŠB-TUO
Place of publication
Ostrava
Event location
Ostrava
Event date
Feb 3, 2010
Type of event by nationality
EUR - Evropská akce
UT code for WoS article
—