Logit vs. probit model in the determination of the aggregate performance of banks
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A10229249" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:10229249 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Logit vs probit model při determinaci souhrnných ukazatelů výkonnosti bank
Original language description
Určování pravděpodobnosti úpadku (PD) se řadí mezi jeden z klíčových úkolů risk managementu. Tento parametr nehraje důležitou roli pouze při určování bonity dlužníka, ale také například při oceňování kreditních derivátů. V tomto příspěvku budeme diskutovat možnost určování PD pomocí credit-scoring modelů, a to konkrétně pomocí logit a probit modelu. Po představení teoretických východisek odhadneme v aplikační části oba modely na vzorku tří set amerických komerčních bank. Tyto modely budeme následně aplikovat jak na původní vzorek, tak také na kontrolní vzorek 100 amerických komerčních bank. Cílem příspěvku je určit PD vybraných amerických bank pomocí odhadnutého logit a probit modelu, diskutovat výhody a nevýhody obou modelů a srovnat dosažené výsledky.
Czech name
Logit vs probit model při determinaci souhrnných ukazatelů výkonnosti bank
Czech description
Určování pravděpodobnosti úpadku (PD) se řadí mezi jeden z klíčových úkolů risk managementu. Tento parametr nehraje důležitou roli pouze při určování bonity dlužníka, ale také například při oceňování kreditních derivátů. V tomto příspěvku budeme diskutovat možnost určování PD pomocí credit-scoring modelů, a to konkrétně pomocí logit a probit modelu. Po představení teoretických východisek odhadneme v aplikační části oba modely na vzorku tří set amerických komerčních bank. Tyto modely budeme následně aplikovat jak na původní vzorek, tak také na kontrolní vzorek 100 amerických komerčních bank. Cílem příspěvku je určit PD vybraných amerických bank pomocí odhadnutého logit a probit modelu, diskutovat výhody a nevýhody obou modelů a srovnat dosažené výsledky.
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
—
Continuities
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Others
Publication year
2010
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
Řízení a modelování finančních rizik : sborník příspěvků z 5. mezinárodní vědecké konference : 8.-9. září 2010, Ostrava, Česká republika
ISBN
978-80-248-2306-5
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
7
Pages from-to
132-138
Publisher name
VŠB - Technická univerzita Ostrava
Place of publication
Ostrava
Event location
Ostrava
Event date
Sep 8, 2010
Type of event by nationality
WRD - Celosvětová akce
UT code for WoS article
000306816200015