All
All

What are you looking for?

All
Projects
Organizations

Quick search

  • Projects supported by TA ČR
  • Excellent projects
  • Projects with the highest public support
  • Current projects

Smart search

  • That is how I find a specific +word
  • That is how I leave the -word out of the results
  • “That is how I can find the whole phrase”

The Influence of the GDP Growth on the Financial Stability of the chosen Czech Banks within Estimated Scoring Model

Result description

The paper is devoted to analyze of the economic performance impact on the prediction of Czech banks' financial stability based on a model estimated on a sample of 400 U.S. banks by means of the binary logistic model. The theoretical part is based on so-called Z-metrics methodology, see Altman (2010), which takes into account the macroeconomic indicators when estimating the model in addition to microeconomic indicators. The estimated model is then applied on the portfolio of three Czech banks, where statistically significant indicators are modeled according to the selected multivariate subordinated Variance Gamma process, including capturing of the dependencies. A key part of the paper is then devoted to perform a sensitivity analysis of the probabilitydistribution of PD to change in GDP growth.

Keywords

stress testingVariance Gamma processbinary logistic modelProbabilities of default

The result's identifiers

Alternative languages

  • Result language

    čeština

  • Original language name

    Analýza vlivu výkonu ekonomiky na finanční zdraví vybraných českých bank dle odhadnutých scoringových modelů

  • Original language description

    Příspěvek je věnován analýze dopadu výkonu ekonomiky na predikci bankovní stability založené na odhadnutém credit scoring modelu. Teoretická část je věnována Z-metrics metodologii, vit Altman (2010), která bere v potaz kromě mikroekonomických také makroekonomické faktory při odhadování logistického modelu. Odhadnutý model je dále aplikován na portfolio českých bank, kde jsou statisticky významné ukazatele modelovány pomocí vícerozměrného podřízeného Variance Gamma procesu. Klíčovou částí příspěvku je poté citlivostní analýza pravděpodobnostního rozložení PD na změně tempa růstu GDP.

  • Czech name

    Analýza vlivu výkonu ekonomiky na finanční zdraví vybraných českých bank dle odhadnutých scoringových modelů

  • Czech description

    Příspěvek je věnován analýze dopadu výkonu ekonomiky na predikci bankovní stability založené na odhadnutém credit scoring modelu. Teoretická část je věnována Z-metrics metodologii, vit Altman (2010), která bere v potaz kromě mikroekonomických také makroekonomické faktory při odhadování logistického modelu. Odhadnutý model je dále aplikován na portfolio českých bank, kde jsou statisticky významné ukazatele modelovány pomocí vícerozměrného podřízeného Variance Gamma procesu. Klíčovou částí příspěvku je poté citlivostní analýza pravděpodobnostního rozložení PD na změně tempa růstu GDP.

Classification

  • Type

    D - Article in proceedings

  • CEP classification

    AH - Economics

  • OECD FORD branch

Result continuities

  • Project

  • Continuities

    S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Others

  • Publication year

    2011

  • Confidentiality

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Data specific for result type

  • Article name in the collection

    Finanční řízení podniků a finančních institucí. Sborník příspěvků z 8. mezinárodní vědecké konference

  • ISBN

    978-80-248-2494-9

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Number of pages

    9

  • Pages from-to

    119-127

  • Publisher name

    VŠB - TU Ostrava

  • Place of publication

    Ostrava

  • Event location

    Ostrava

  • Event date

    Sep 6, 2011

  • Type of event by nationality

    EUR - Evropská akce

  • UT code for WoS article

    000317550100013