The Influence of the GDP Growth on the Financial Stability of the chosen Czech Banks within Estimated Scoring Model
Result description
The paper is devoted to analyze of the economic performance impact on the prediction of Czech banks' financial stability based on a model estimated on a sample of 400 U.S. banks by means of the binary logistic model. The theoretical part is based on so-called Z-metrics methodology, see Altman (2010), which takes into account the macroeconomic indicators when estimating the model in addition to microeconomic indicators. The estimated model is then applied on the portfolio of three Czech banks, where statistically significant indicators are modeled according to the selected multivariate subordinated Variance Gamma process, including capturing of the dependencies. A key part of the paper is then devoted to perform a sensitivity analysis of the probabilitydistribution of PD to change in GDP growth.
Keywords
stress testingVariance Gamma processbinary logistic modelProbabilities of default
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Analýza vlivu výkonu ekonomiky na finanční zdraví vybraných českých bank dle odhadnutých scoringových modelů
Original language description
Příspěvek je věnován analýze dopadu výkonu ekonomiky na predikci bankovní stability založené na odhadnutém credit scoring modelu. Teoretická část je věnována Z-metrics metodologii, vit Altman (2010), která bere v potaz kromě mikroekonomických také makroekonomické faktory při odhadování logistického modelu. Odhadnutý model je dále aplikován na portfolio českých bank, kde jsou statisticky významné ukazatele modelovány pomocí vícerozměrného podřízeného Variance Gamma procesu. Klíčovou částí příspěvku je poté citlivostní analýza pravděpodobnostního rozložení PD na změně tempa růstu GDP.
Czech name
Analýza vlivu výkonu ekonomiky na finanční zdraví vybraných českých bank dle odhadnutých scoringových modelů
Czech description
Příspěvek je věnován analýze dopadu výkonu ekonomiky na predikci bankovní stability založené na odhadnutém credit scoring modelu. Teoretická část je věnována Z-metrics metodologii, vit Altman (2010), která bere v potaz kromě mikroekonomických také makroekonomické faktory při odhadování logistického modelu. Odhadnutý model je dále aplikován na portfolio českých bank, kde jsou statisticky významné ukazatele modelovány pomocí vícerozměrného podřízeného Variance Gamma procesu. Klíčovou částí příspěvku je poté citlivostní analýza pravděpodobnostního rozložení PD na změně tempa růstu GDP.
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
—
Continuities
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Others
Publication year
2011
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
Finanční řízení podniků a finančních institucí. Sborník příspěvků z 8. mezinárodní vědecké konference
ISBN
978-80-248-2494-9
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
9
Pages from-to
119-127
Publisher name
VŠB - TU Ostrava
Place of publication
Ostrava
Event location
Ostrava
Event date
Sep 6, 2011
Type of event by nationality
EUR - Evropská akce
UT code for WoS article
000317550100013
Basic information
Result type
D - Article in proceedings
CEP
AH - Economics
Year of implementation
2011