Significant Factors of Financial Markets Integration in the Light of the Financial Crisis

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F11%3A86081066" target="_blank" >RIV/61989100:27510/11:86081066 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Vliv signifikantních faktorů na integraci finančních trhů ve světle světové finanční krize

Original language description

Měnová integrace nabývá v souvislosti se vznikem a rozšiřováním eurozóny na významu a dodnes je předmětem celé řady teoretických i empirických studií. Společně se zaváděním společné měny však musí také docházet k integraci finančních trhů. Cílem práce jezhodnocení vlivu jednotlivých faktorů, jež dominovaly procesu integrace finančních trhů ve vybraném regionu. Do analyzovaného vzorku zemí je zahrnuto osm zemí střední a východní Evropy (Česká republika, Estonsko, Litva, Lotyšsko, Maďarsko, Polsko, Slovensko a Slovinsko). Analýza je provedena za časové období 1994 až 2007, resp. 1994 až 2008. Empirický model byl odhadován užitím ekonometrické metody panelové regrese s fixními efekty. Závěrem je, že obchodní integrace (otevřenost) a rovněž kladný reálnýekonomický růst mají pozitivní vliv na proces finanční integrace. Procesu integrace naopak nesvědčí relativně vyšší úrokové sazby peněžního trhu. Největší vliv na proces integrace finančních trhů má ze sledovaných faktorů obchodní otevřen

Czech name

Vliv signifikantních faktorů na integraci finančních trhů ve světle světové finanční krize

Czech description

Měnová integrace nabývá v souvislosti se vznikem a rozšiřováním eurozóny na významu a dodnes je předmětem celé řady teoretických i empirických studií. Společně se zaváděním společné měny však musí také docházet k integraci finančních trhů. Cílem práce jezhodnocení vlivu jednotlivých faktorů, jež dominovaly procesu integrace finančních trhů ve vybraném regionu. Do analyzovaného vzorku zemí je zahrnuto osm zemí střední a východní Evropy (Česká republika, Estonsko, Litva, Lotyšsko, Maďarsko, Polsko, Slovensko a Slovinsko). Analýza je provedena za časové období 1994 až 2007, resp. 1994 až 2008. Empirický model byl odhadován užitím ekonometrické metody panelové regrese s fixními efekty. Závěrem je, že obchodní integrace (otevřenost) a rovněž kladný reálnýekonomický růst mají pozitivní vliv na proces finanční integrace. Procesu integrace naopak nesvědčí relativně vyšší úrokové sazby peněžního trhu. Největší vliv na proces integrace finančních trhů má ze sledovaných faktorů obchodní otevřen

Type

B - Specialist book

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GAP403%2F11%2F2073" target="_blank" >GAP403/11/2073: Procyclicality of financial markets, asset price bubbles and macroprudential regulation</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2011

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

ISBN

978-80-86729-70-1

Number of pages

111

Publisher name

Česká technika - nakladatelství ČVUT

Place of publication

Praha

UT code for WoS book

—