Econometric Analysis of Interactions of the Central European Equity Markets in the Context of the Global Financial Crisis

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86091666" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86091666 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Ekonometrická analýza vzájemných vazeb akciových trhů zemí střední Evropy v kontextu finanční krize

Original language description

Proces globalizace světové ekonomiky je spojen s integrací národních finančních trhů. Tento příspěvek je zaměřen na srovnání vzájemných vazeb mezi akciovými trhy zemí střední Evropy reprezentované trhy České republiky a Polska s trhy Eurozóny a USA. V tomto příspěvky budou použity týdenní uzavírací výnosy akciových indexů PX, WIG 20, DAX 30 a S&P 500 v období let 2004-2012. Pro empirickou analýzu jsou aplikovány metody regresní a korelační analýzy, kointegrační analýzy a vektorové autoregrese. Co se týče vzájemných závislostí trhů zemí střední Evropy s trhy USA a Eurozóny, je možné konstatovat, že tyto trhy jsou spíše americkým trhem než trhem Eurozóny. Středoevropské trhy jsou pravděpodobně investory vnímány jako region střední Evropa. V období globální finanční krize se středoevropské akciové trhy projevují jako jeden region, protože negativní informace z jednoho trhu významně ovlivňují jiné středoevropské trhy.

Czech name

Ekonometrická analýza vzájemných vazeb akciových trhů zemí střední Evropy v kontextu finanční krize

Czech description

Proces globalizace světové ekonomiky je spojen s integrací národních finančních trhů. Tento příspěvek je zaměřen na srovnání vzájemných vazeb mezi akciovými trhy zemí střední Evropy reprezentované trhy České republiky a Polska s trhy Eurozóny a USA. V tomto příspěvky budou použity týdenní uzavírací výnosy akciových indexů PX, WIG 20, DAX 30 a S&P 500 v období let 2004-2012. Pro empirickou analýzu jsou aplikovány metody regresní a korelační analýzy, kointegrační analýzy a vektorové autoregrese. Co se týče vzájemných závislostí trhů zemí střední Evropy s trhy USA a Eurozóny, je možné konstatovat, že tyto trhy jsou spíše americkým trhem než trhem Eurozóny. Středoevropské trhy jsou pravděpodobně investory vnímány jako region střední Evropa. V období globální finanční krize se středoevropské akciové trhy projevují jako jeden region, protože negativní informace z jednoho trhu významně ovlivňují jiné středoevropské trhy.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

Result was created during the realization of more than one project. More information in the Projects tab.

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2014

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Managing and Modeling of Financial Risks : 7th international scientific conference : proceedings : 8th-9th September 2014, Ostrava, Czech Republic. [Part I-III]

ISBN

978-80-248-3631-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

9

Pages from-to

691-699

Publisher name

VŠB-Technical University of Ostrava

Place of publication

Ostrava

Event location

Ostrava

Event date

Sep 8, 2014

Type of event by nationality

EUR - Evropská akce

UT code for WoS article

—