Theoretical Aspects of Efficient Market Hypothesis and Empirical Evidence in Central European Stock Markets

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F20%3A10245602" target="_blank" >RIV/61989100:27510/20:10245602 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Teoretické aspekty hypotézy efektivního trhu a empirie na akciových trzích v zemích střední Evropy

Original language description

Hypotéza efektivního trhu je jedním z přístupů pro vysvětlení cenových změn na akciových trzích. Autor se v této monografii zabývá empirickým ověřením vlastností modelů efektivního trhu na akciových trzích České republice, Maďarsku a Polsku v období od května 2004 do prosince 2017. Aplikační rámec je založen na kombinaci matematických modelů efektivního trhu s lineárními a nelineárními testovacími procedurami. Výsledky empirických testů jsou porovnány pro jednotlivá dílčí testovací podobdobí. Hlavním determinantem pro členění testovacích období je globální finanční krize. V publikaci je vyhodnocena také dynamika vývoje výsledků vybraných testů v čase. Na základě získaných výsledků byla rovněž navržena konkrétní investiční strategie. Předložená publikace je určena zejména výzkumným pracovníkům z oblasti financí, kteří se zajímají zejména o empirické projevy finančních trhů, jež jsou ověřovány pomocí vybraných statistických metod nebo jsou založeny na odhadech ekonometrických modelů na reálných datech.

Czech name

Teoretické aspekty hypotézy efektivního trhu a empirie na akciových trzích v zemích střední Evropy

Czech description

Hypotéza efektivního trhu je jedním z přístupů pro vysvětlení cenových změn na akciových trzích. Autor se v této monografii zabývá empirickým ověřením vlastností modelů efektivního trhu na akciových trzích České republice, Maďarsku a Polsku v období od května 2004 do prosince 2017. Aplikační rámec je založen na kombinaci matematických modelů efektivního trhu s lineárními a nelineárními testovacími procedurami. Výsledky empirických testů jsou porovnány pro jednotlivá dílčí testovací podobdobí. Hlavním determinantem pro členění testovacích období je globální finanční krize. V publikaci je vyhodnocena také dynamika vývoje výsledků vybraných testů v čase. Na základě získaných výsledků byla rovněž navržena konkrétní investiční strategie. Předložená publikace je určena zejména výzkumným pracovníkům z oblasti financí, kteří se zajímají zejména o empirické projevy finančních trhů, jež jsou ověřovány pomocí vybraných statistických metod nebo jsou založeny na odhadech ekonometrických modelů na reálných datech.

Type

B - Specialist book

CEP classification

—

OECD FORD branch

50206 - Finance

Project

—

Continuities

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Publication year

2020

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

ISBN

978-80-248-4425-1

Number of pages

254

Publisher name

VŠB-TU OSTRAVA

Place of publication

Ostrava

UT code for WoS book

—