Duration and Its Application to a Bond Portfolio Immunization
The result's identifiers
Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989592%3A15310%2F13%3A33144247" target="_blank" >RIV/61989592:15310/13:33144247 - isvavai.cz</a>
Result on the web
<a href="http://knowledgeconference.upol.cz/downloads/2013-Sbornik-Znalosti.pdf" target="_blank" >http://knowledgeconference.upol.cz/downloads/2013-Sbornik-Znalosti.pdf</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternative languages
Result language
čeština
Original language name
Význam durace a její využití při imunizaci dluhopisového portfolia
Original language description
V současnosti různé ekonomické subjekty řeší otázku vhodného rozložení volných finančních prostředků s cílem zhodnotit je. Rozhodnutí, které investiční nástroje zvolit, záleží především na množství prostředků, na délce investičního horizontu a též na postoji rozhodovatele k riziku. Jednou z možných voleb představují dluhopisy. Jedná se o dluhové cenné papíry, z nichž plyne jejich emitentovi závazek vyplatit v době splatnosti nominální hodnotu, popř. pravidelné úrokové výnosy ve stanovených termínech. Cenu dluhopisu ovlivňuje kromě stavu nabídky a poptávky na trhu a dalších faktorů výše tržní úrokové míry. Podle budoucích odhadů úrokových měr lze spekulovat na vývoj ceny dluhopisu, což může investorovi pomoci při jeho rozhodování. Cílem příspěvku bude představit matematický nástroj ? duraci, který vyjadřuje míru citlivosti změny ceny dluhopisu na změnu úrokové míry a na příkladech ukázat jeho použití při tvorbě dluhopisového portfolia chráněného vůči nepříznivému pohybu úrokových měr.
Czech name
Význam durace a její využití při imunizaci dluhopisového portfolia
Czech description
V současnosti různé ekonomické subjekty řeší otázku vhodného rozložení volných finančních prostředků s cílem zhodnotit je. Rozhodnutí, které investiční nástroje zvolit, záleží především na množství prostředků, na délce investičního horizontu a též na postoji rozhodovatele k riziku. Jednou z možných voleb představují dluhopisy. Jedná se o dluhové cenné papíry, z nichž plyne jejich emitentovi závazek vyplatit v době splatnosti nominální hodnotu, popř. pravidelné úrokové výnosy ve stanovených termínech. Cenu dluhopisu ovlivňuje kromě stavu nabídky a poptávky na trhu a dalších faktorů výše tržní úrokové míry. Podle budoucích odhadů úrokových měr lze spekulovat na vývoj ceny dluhopisu, což může investorovi pomoci při jeho rozhodování. Cílem příspěvku bude představit matematický nástroj ? duraci, který vyjadřuje míru citlivosti změny ceny dluhopisu na změnu úrokové míry a na příkladech ukázat jeho použití při tvorbě dluhopisového portfolia chráněného vůči nepříznivému pohybu úrokových měr.
Classification
Type
D - Article in proceedings
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—
Result continuities
Project
—
Continuities
O - Projekt operacniho programu
Others
Publication year
2013
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data specific for result type
Article name in the collection
Znalosti pro tržní praxi 2013, Veřejná ekonomika - současnost a perspektiva, Sborník z mezinárodní vědecké konference
ISBN
978-80-87533-05-5
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
8
Pages from-to
323-330
Publisher name
Univerzita Palackého
Place of publication
Olomouc
Event location
Olomouc
Event date
Sep 12, 2013
Type of event by nationality
WRD - Celosvětová akce
UT code for WoS article
—