Price transmission and estimations of price elasticity of secondary demand functions: application on commodity market for food cereals

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F05%3A00005227" target="_blank" >RIV/62156489:43110/05:00005227 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Price transmission and estimations of price elasticity of secondary demand functions: application on commodity market for food cereals

Original language description

The paper is focused on the quantitative analysis of the price transmission and on its use for the estimations of the direct price elasticity of the vertical-derived demand functions. The price transmissions were examined between the commodity markets for the food grain and the consumer markets for the bakery products and flour.Thedata(1995--2002)were taken over from the Czech Statistical Office(CSO),the Price Statistics(PS)and the Statistics of Family Budgets(SFB).The intensity of the intermarket pricetransmission was assessed by means of the coefficients of the price transmission elasticity (EPT). For enumerating of EPT, the regression linear models were developed. The explicit as well as the implicit time definition in the models was tested. The explicit dynamic construction was carried out on the basis of the stationary process with the parabolic trend. After determination trend functions, the seasonal component in used time-series was thoroughly investigated by means of the harmo

Czech name

Cenová transmise a odhady cenové elasticity sekundárních poptávkových funkcí: aplikace na komoditní trh s potravinářským obilím

Czech description

Příspěvek je zaměřen na kvantitativní analýzu cenové transmise a na její využití při odhadech přímé cenové pružnosti u vertikálně sekundárních poptávkových funkcí. Cenové transmise byly zkoumány mezi komoditními trhy s potravinářským obilím a spotřebitelskými trhy s pečivem a s moukou. Údaje za roky 1995 až 2002 byly pro tyto rozbory převzaty z ČSÚ, Statistika rodinných účtů a Cenová statistika. Intenzita mezitržního cenového přenosu byla posuzována prostřednictvím koeficientuelasticitycenovétransmise(EPT). Pro vyčíslení EPT byly sestaveny regresní lineární modely. U těchto lineárních modelů cenového přenosu byla zkoušena explicitní a implicitní forma dynamizace. Explicitní dynamická konstrukce byla provedena na základě parabolické trendové stacionarizace, které ovšem předcházelo důkladné prošetření sezónní složky harmonickou analýzou (G-testy jednotlivých vrcholů v periodogramech). Implicitní dynamizace lineárních modelů byla řešena na základě prvních diferencí příslušných komoditních

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2005

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Agricultural Economics

ISSN

0139-570X

e-ISSN

—

Volume of the periodical

51

Issue of the periodical within the volume

7

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

11

Pages from-to

293-303

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—