CAPM validity on the US stock market

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F14%3A00203927" target="_blank" >RIV/62156489:43110/14:00203927 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
čeština
Original language name
Validita modelu CAPM na akciovém trhu USA
Original language description
Příspěvek je zaměřena na model oceňování kapitálových aktiv (CAPM) a jeho implementaci na americkém akciovém trhu. Schopnost CAPM stanovit výnosnosti u jednotlivých akcií byla empiricky testována na historických datech vybraných společností. Přímka cenného papíru (SML) byla použita na získaná data na různě dlouhých investičních horizontech (periody 1,3,5 a 10 let). Výsledky ukázaly, že koeficient beta je nedostatečný k vysvětlení výnosností jednotlivých aktiv a vazba systematického rizika a výnosu je slabá.
Czech name
Validita modelu CAPM na akciovém trhu USA
Czech description
Příspěvek je zaměřena na model oceňování kapitálových aktiv (CAPM) a jeho implementaci na americkém akciovém trhu. Schopnost CAPM stanovit výnosnosti u jednotlivých akcií byla empiricky testována na historických datech vybraných společností. Přímka cenného papíru (SML) byla použita na získaná data na různě dlouhých investičních horizontech (periody 1,3,5 a 10 let). Výsledky ukázaly, že koeficient beta je nedostatečný k vysvětlení výnosností jednotlivých aktiv a vazba systematického rizika a výnosu je slabá.

Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
AE - Management, administration and clerical work
OECD FORD branch
—

Publication year
2014
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)