An application of the GARCH-t model on Central European stock returns

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F04%3A00106216" target="_blank" >RIV/67985556:_____/04:00106216 - isvavai.cz</a>
Alternative codes found
RIV/00216208:11230/04:00010064
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
An application of the GARCH-t model on Central European stock returns
Original language description
The purpose of this paper is investigate the time-series and distributional properties of Central European stock returns. We employ the BDS test to assess the ability of the estimated GARCH-t model to capture all nonlinearities in stock returns. Our empirical findings reveal that the Czech and Hungarian stock market indices are predictable from the time series of historical prices, whereas that of Poland is not.
Czech name
Aplikace GARCH-t modelu na burzách Střední Evropy
Czech description
Cílem článku je analýza časových řad a jejich distribučních vlastností na burzách Střední Evropy. Pro analýzu se používá BDS testu k ověření možnosti užít GARCH-t modelu. Bylo ověřeno, že kapitálový trh v České republice a Maďarsku je predikovatelný, zatímco kapitálový trh v Polsku takový není

Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
AH - Economics
OECD FORD branch
—

Project
Result was created during the realization of more than one project. More information in the Projects tab.
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year
2004
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)