Dynamical agents' strategies and the fractal market hypothesis

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F05%3A00411317" target="_blank" >RIV/67985556:_____/05:00411317 - isvavai.cz</a>

Alternative codes found

RIV/00216208:11230/05:00010050

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Dynamical agents' strategies and the fractal market hypothesis

Original language description

The efficient market hypothesis (EMH) fails as a valid model of financial markets. The fractal market hypothesis (FMH) is a more general alternative way to the EMH. The FMH is formed on the following parameter space: agents' investment horizons. A financial market is more stable when a fractal character in the structures of agent's investment horizons is adopted. For computer simulation, the classical model is modified and demand and supply adjusted agents' investment horizons model is used.

Czech name

Dynamické strategie agentů a fraktální hypotéza trhu

Czech description

Fraktální hypotéza trhu (FMH) je zobecněním klasické efektivní hypotézy trhu (EMH), která dnes již nedokáže zcela přesvědčivě vysvětlovat empirická pozorování. FMH rozlišuje investiční horizonty agentů. V případě fraktální struktury investičních horizontů agentů je finanční trh je stabilnější. Pro počítačové simulace byl použit modifikovaný model s heterogenímy agenty.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GD402%2F03%2FH057" target="_blank" >GD402/03/H057: Nonlinear Dynamical Economic Systems: Theory and Applications</a><br>

Continuities

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2005

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Prague Economic Papers

ISSN

1210-0455

e-ISSN

—

Volume of the periodical

14

Issue of the periodical within the volume

2

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

8

Pages from-to

172-179

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—