Risk Sensitive and Mean Variance Optimality in Markov Decision Processes

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F08%3A00313928" target="_blank" >RIV/67985556:_____/08:00313928 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Risk Sensitive and Mean Variance Optimality in Markov Decision Processes
Original language description
In this note, we compare two aproaches for handling risk-variability features arising in discrete-time Markov decision processes: models with exponential utility function and mean variance optimality models. Computational approaches for finding optimal decision with respect to the optimality criteria mentioned above are presented and analytical results showing connections between the above optimality criteria are discussed.
Czech name
Optimalita za rizika a typu střední hodnota - rozptyl v markovskýách rozhodovacích procesech
Czech description
V příspěvku jsou porovnány dva přístupy pro hodnocení rizika v markovských rozhodovacích procesech: modely s exponenciální účelovou funci a modely typu střední hodnota - rozptyl. Jsou popsány výpočetní metody pro nalezení optimálních rozhodnutí pro výšezmíněná kriteria a diskutují se vzájemné souvislosti výše zmíněných kritérií optimality.

Project
Result was created during the realization of more than one project. More information in the Projects tab.
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year
2008
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection
Proceedings of 26th International Conference Mathematical Methods in Economics 2008
ISBN
978-80-7372-387-3
ISSN
—
e-ISSN
—
Number of pages
10
Pages from-to
—
Publisher name
Technical University of Liberec
Place of publication
Liberec
Event location
Liberec
Event date
Sep 17, 2008
Type of event by nationality
WRD - Celosvětová akce
UT code for WoS article
—

Similar results(10)