Inflation expectations in the Czech interbank market

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985998%3A_____%2F05%3A00024231" target="_blank" >RIV/67985998:_____/05:00024231 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Inflation expectations in the Czech interbank market

Original language description

Monthly data on the inflation expectations of financial analysts in the Czech Republic exhibit a tendency for permanent bias and ineffectiveness which violates the rational expectations hypothesis assumed in macroeconomic models. Using a methodology based on a simple Fisher rule, it is found that the difference between the surveyed and market expectations is not statistically significant.

Czech name

Inflační očekávání na českém mezibankovním trhu

Czech description

Inflační očekávání na českém finančním trhu měřená Českou Národní Bankou vykazují při srovnání se skutečnou inflací tendence být vychýlená a nevydatná, což porušuje předpoklady hypotézy racionálních očekávání standardně přijímané při makroekonomickém modelování. Metodologie založená na Fisherově vztahu mezi nominální úrokovou mírou a očekávanou inflací naznačuje, že rozdíl mezi měřenými a skutečnými očekáváními není statisticky významný.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2005

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

CERGE-EI Working Paper Series

ISSN

1211-3298

e-ISSN

—

Volume of the periodical

-

Issue of the periodical within the volume

253

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

30

Pages from-to

1-30

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—