A cautionary note on the use of nonparametric bootstrap for estimating uncertainties in extreme value models

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F68378289%3A_____%2F08%3A00318601" target="_blank" >RIV/68378289:_____/08:00318601 - isvavai.cz</a>
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
A cautionary note on the use of nonparametric bootstrap for estimating uncertainties in extreme value models
Original language description
The parametric and nonparametric approaches to the bootstrap are compared as to their performance in estimating uncertainties in extreme value models. Simulation experiments make use of several combinations of true and fitted probability distributions utilized in climatological and hydrological applications. The results demonstrate that for small to moderate sample sizes, the nonparametric bootstrap should be interpreted with caution since it leads to confidence intervals that are too narrow and underestimate the real uncertainties involved in the frequency models.
Czech name
Varovná poznámka o použití neparametrického bootstrapu k odhadování neurčitostí v modelech extrémních hodnot
Czech description
Článek srovnává parametrický a neparametrický přístup k bootstrapu při odhadování neurčitostí v modelech extrémních hodnot. Simulační experimenty jsou založeny na několika kombinacích skutečných a proložených rozdělení používaných v klimatologické a hydrologické praxi. Výsledky ukazují, že pro malé až středně velké výběry je třeba neparametrický bootstrap interpretovat opatrně, protože vede k příliš úzkým intervalům spolehlivosti a podhodnocuje skutečnou neurčitost frekvenčních modelů.

Type
J<sub>x</sub> - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)
CEP classification
DG - Atmospheric sciences, meteorology
OECD FORD branch
—

Project
<a href="/en/project/GA205%2F06%2F1535" target="_blank" >GA205/06/1535: Extreme value models with time dependent parameters and their application in climate change studies</a><br>
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year
2008
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)