Post-crisis regulation of banks and its impact on economic activity in a small export-oriented economy
Project goals
The project proposal responds to new framework for regulations of banks that is expected to emerge on the EU level in 2012-2013. The project will focus on the impacts of the framework on the interest and non-interest conditions and availability of credit and subsequently on the economic activity. Relative to the existing literature it will look at the small and export-oriented European economies in which majority of external funding is obtained in a form of bank credit and in which the foreign-owned banks have a strong position. The focus of the project will be not only the new regulations regarding the bank capital, but also changes in funding liquidity regulations. Besides this, the changes in international accounting standards (especially impairment of bank assets), new approaches to reducing risks of systemically important institutions, and upcoming EU financial crisis framework will have to be taken into account. On top of it, the assessment of regulatory impacts will be carried out in a way that reflects underlying post-crisis changes in global macroeconomic environment.
Keywords
bank regulationcapital requirementsBasel IIIliquidity ratioslending conditionsfinancial repressiondeleveragingaccounting for credit impairment
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 17 (SGA0201300005)
Main participants
Institut VŠFS, z.ú.
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
13-08549S
Alternative language
Project name in Czech
Pokrizová bankovní regulace a její dopad na ekonomickou aktivitu v malé exportně orientované ekonomice
Annotation in Czech
Návrh projektu reaguje na nový rámec regulace bank, který by měl být na úrovni EU dokončen v letech 2012-2013. Projekt se zaměří na dopady tohoto nového rámce na úrokové i neúrokové podmínky a dostupnost bankovního úvěru a následně na ekonomickou aktivitu. Nad rozdíl od existující literatury se primárně zaměří na malé exportně orientované ekonomiky Evropské unie, v nichž většinu externího financování poskytuje bankovní sektor a v nichž mají vysoký podíl zahraničně vlastněné banky. Předmětem projektu nebudou pouze nová pravidla týkající se kapitálu bank, ale i zásadní změny v řízení bilanční likvidity bank. Kromě regulace kapitálu a likvidity bude pozornost věnována i změnám v mezinárodních účetních standardech (zejména oblasti znehodnocení úvěrů), snahám o snížení rizik spojených s existencí systémově významných institucí a připravovaným rámcem EU pro řízení finančních krizí. Zároveň budou zohledněny pokrizové změny v globálním makroekonomickém prostředí, které jsou spojeny primárně s potřebou ekonomických subjektů snížit nadměrnou zadluženost.
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The scientific contribution is skewed towards the financial community and regulators. Its link to scientific fields is tenuous. The 5 project goals have been more or less all addressed and the results published. The list of publications is long but many are only abstracts or in Czech journals - with two exceptions. The financial management of the project involved few changes which are explained.
Solution timeline
Realization period - beginning
Feb 1, 2013
Realization period - end
Apr 25, 2017
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Mar 26, 2015
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP18-GA0-GA-U/02:1
Data delivery date
May 4, 2018
Finance
Total approved costs
2,792 thou. CZK
Public financial support
2,792 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Recognised costs
2 792 CZK thou.
Public support
2 792 CZK thou.
0%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 02. 2013 - 25. 04. 2017