Verification of suitability of particular Lévy models for selected issues of financial modeling
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 17 (SGA0201300005)
Main participants
Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
13-13142S
Alternative language
Project name in Czech
Ověření vhodnosti jednotlivých Lévyho modelů pro vybrané úlohy finanční modelování
Annotation in Czech
Aktuální úlohy finančního modelování jsou zaměřeny na celou řadu problémů, jako je nalezení nearbitrážní ceny, efektivní odhad zvolené míry rizika nebo identifikace efektivního a potažmo i optimálního portfolia. Pravděpodobně jako důsledek globalizace a internacionalizace finančních trhů dochází v současnosti k mnohem rychlejšímu přelívaní informací mezi jednotlivými tržními segmenty a regiony. Kvalitní model by měl být schopen postihnout jak běžné události, tak extrémní. Tento projekt je zaměřen na analýzu jednotlivých Lévyho modelů s ohledem na efektivní využití při řešení vybraných úloh finančního modelování. Vhodnost jednotlivých modelů bude posuzována jednak s ohledem na to, jak dosažené výsledky splňují podmínky nemožnosti arbitráže, jednak z pohledu provádění zpětného a případně i zátěžového testování. V případě potřeby (neuspokojivých výsledků) dojde k reformulaci klasických Lévyho modelů tak, aby bylo umožněno zohlednit nestabilitu či dokonce nedostatečnou neznalost vstupních parametrů (fuzzy množiny).
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The project has focused on using alternative distributions (with respect to the Gaussian) for solving various financial problems. The main aims of the project have been met. The publication activity has been good, quantitatively excellent, but there is no publication an excellent journal. The results have been regularly presented at thematic international and local conferences.
Solution timeline
Realization period - beginning
Feb 1, 2013
Realization period - end
Dec 31, 2017
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Mar 17, 2017
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP18-GA0-GA-U/02:1
Data delivery date
May 4, 2018
Finance
Total approved costs
4,461 thou. CZK
Public financial support
4,461 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK