All

What are you looking for?

All
Projects
Results
Organizations

Quick search

  • Projects supported by TA ČR
  • Excellent projects
  • Projects with the highest public support
  • Current projects

Smart search

  • That is how I find a specific +word
  • That is how I leave the -word out of the results
  • “That is how I can find the whole phrase”

Modeling dynamic financial processes with structural breaks

Public support

  • Provider

    Czech Science Foundation

  • Programme

    Standard projects

  • Call for proposals

    Standardní projekty 19 (SGA0201500001)

  • Main participants

    České vysoké učení technické v Praze / Fakulta stavební<br>Univerzita Karlova / Matematicko-fyzikální fakulta

  • Contest type

    VS - Public tender

  • Contract ID

    15-09663S

Alternative language

  • Project name in Czech

    Modelování dynamických finančních procesů se strukturálními změnami

  • Annotation in Czech

    Projekt se týká detekcí strukturálních změn ve finančních časových řadách, speciálně v oceňování kapitálových aktiv typu CAPM, dynamických faktorových modelech a panelových datech. Dalším tématem jsou extrémních jevy a vícenásobné změny v mnohorozměrných a vysokofrekvenčních datech. Nové postupy (testy a odhady) pro off-line i on-line situace budou konstruovány na základě klasických i robustních principů. Kvalita nových statistických procedur bude posuzována jak teoreticky, tak pomocí numerických simulací. V teoretické části budou využity limitní věty pro funkcionály součtů závislých náhodných vektorů ( vysoce dimenzionálních), teorie extrémů. Součástí projektu je i tvorba účinných a rychlých algoritmů a výpočetních metod. Navržené procedury budou aplikovány na reálná data. Výsledky výzkumu by měly přispět k lepšímu pochopení tržního chování investorů a rovněž by mohly být užitečné při tvorbě investičních rozhodovacích strategií v nově se rozvíjejících evropských ekonomikách.

Scientific branches

  • R&D category

    ZV - Basic research

  • CEP classification - main branch

    AH - Economics

  • CEP - secondary branch

    BB - Applied statistics, operational research

  • CEP - another secondary branch

  • OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)

    10103 - Statistics and probability<br>50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Completed project evaluation

  • Provider evaluation

    U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

  • Project results evaluation

    The main aim of the project was to develop new methods for modelling and evaluating changes and trends in panel data. Grant project`s results are novel and can be possibly beneficial, for example, in econometrics. Importantly, the doctoral students actively participated in the project. The results of the project are published mostly in journals with the impact factor.

Solution timeline

  • Realization period - beginning

    Jan 1, 2015

  • Realization period - end

    Dec 31, 2017

  • Project status

    U - Finished project

  • Latest support payment

    May 17, 2017

Data delivery to CEP

  • Confidentiality

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

  • Data delivery code

    CEP18-GA0-GA-U/02:1

  • Data delivery date

    May 4, 2018

Finance

  • Total approved costs

    5,446 thou. CZK

  • Public financial support

    5,446 thou. CZK

  • Other public sources

    0 thou. CZK

  • Non public and foreign sources

    0 thou. CZK