Dynamic modeling of mortgage porkredtfolio risk
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 19 (SGA0201500001)
Main participants
Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
15-10331S
Alternative language
Project name in Czech
Dynamické modely rizika portfolia hypoték
Annotation in Czech
Záměrem projektu je konstrukce dynamického strukturálního modelu portfolia obsahujícího několik homogenních skupin hypoték. Bankrot klienta je podmíněn sumou třech faktorů: společného, specifického pro skupinu a individálního. Ztráta za podmínky bankrotu je určována analogicky: pomocí sumy třech faktorů (tato suma může modelovat například cenu zástavy). Model dovoluje endogenní přečasné splácení jednotlivých hypoték a bere v úvahu případnou nedostatečnou diverzifikaci individuálních faktorů v jednotlvých podportfoliích. Bude studována čásová a prostorová závislost společných i skupinových faktorů a jejich závislost na ekonomickém prostředí. V úvahu budou brány nelineární efekty, které v modelu přirozeně vznikají.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The aim of the project was to create dynamic structural model of bank's heterogeneous portfolio. The project outputs can be used in the banking sector. There were 6 Jimp promised in the project proposal (four of them in foreign journals), 4 were published in Czech Jimp and 2 are under review (1 in Czech Jimp). No shortcomings regarding non-compliance with grant rules or funding.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2015
Realization period - end
Nov 29, 2019
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 5, 2017
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP20-GA0-GA-U/01:1
Data delivery date
Jul 2, 2020
Finance
Total approved costs
2,687 thou. CZK
Public financial support
2,687 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK