Financial sector policy and institutions: Current challenges in balancing financial development and stability
Project goals
The global crisis revealed a major challenge that policy makers face when trying to balance their efforts for greater financial development with adequate fostering of financial stability. In contrast, the policy response to the crisis could bring economies to a new steady state of greater stability and lower financial development. Finding the sweet spot for financial policy is challenging and analytical research can help. This project studies three key questions for financial policy and the institutional design of financial sector supervision. First, do financial sector strategies that countries formulate promote sustained and broad-based financial development? Second, how much can banks leverage to achieve optimal financial deepening and support sustained economic growth? Third, which supervisory structures can be more successful in fostering financial stability, efficiency, and inclusion? The project proposes to address these questions by collecting some original data and conducting cross-country empirical analyses drawing on the existing literature.
Keywords
Financial DevelopmentFinancial StabilityPolicy tradeoffsFinancial Sector StrategiesEquilibrium Financial LeverageDeepeningFinancial Supervisory Structures
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 20 (SGA0201600001)
Main participants
Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
16-13784S
Alternative language
Project name in Czech
Hospodářská politika a instituce pro finanční sektor: Současné výzvy při vyvažování finančního rozvoje a stability
Annotation in Czech
Globální krize poukázala na podstatné problémy, kterým tvůrci politiky čelí při snaze o urychlení finančního rozvoje a zároveň o přiměřenou péči o finanční stabilitu. Konzervativní reakce hospodářské politiky na globální krizi může naopak přivést ekonomiky do nového stálého stavu větší stability a pomalejšího finančního rozvoje. Analytický výzkum může pomoci najít vyváženou finanční politiku pro danou ekonomiku. Tento projekt zkoumá tři klíčové otázky finanční politiky a institucionálního uspořádaní dohledu nad finančním sektorem. Zaprvé, podporují strategie pro finanční sektor, které země formulují, udržitelný a široce založený finanční rozvoj? Zadruhé, do jaké míry mohou banky využít pákový efekt za účelem dosažení optimálního prohloubení finančního systému a podpory ekonomického růstu? Zatřetí, které institucionální struktury pro finanční dohled mohou být úspěšnější při posilování finanční stability, efektivnosti a začleňování? Tento projekt navrhuje řešit tyto otázky sběrem originálních dat a provedením empirické analýzy napříč zeměmi při zohledněni existující literatury.
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The project focused on selected problems of the financial sector and followed the current state of knowledge. Appropriate methods and approaches were applied in its solution. The results were continuously presented at international conferences and published in journals registered in WoS.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2016
Realization period - end
Jul 22, 2020
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 26, 2018
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP21-GA0-GA-U/01:1
Data delivery date
Apr 12, 2021
Finance
Total approved costs
3,345 thou. CZK
Public financial support
3,114 thou. CZK
Other public sources
230 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
3 345 CZK thou.
Public support
3 114 CZK thou.
93%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 2016 - 22. 07. 2020