Portfolio management with multiple benchmarks
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 20 (SGA0201600001)
Main participants
Vysoká škola aplikovaného práva, s.r.o.
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
16-21216S
Alternative language
Project name in Czech
Management portfolia s několika referenčními aktivy
Annotation in Czech
Tento projekt navrhuje studium management portfolia s několika referenčními aktivy. Tradiční teorie optimalizace portfolia typicky porovnává výkon portfolia s výkonem jednoho referenčního aktiva jako je burzovní index. V případě poklesu ceny aktiv však stále může být výkon portfolia příznivý vzhledem k referenčnímu aktivu vázanému na trh, ale v porovnání s peněžním vyjádřením ceny portfolia se může jednat o neakceptovatelný výkon. Pomocí technik stochastické optimální kontroly můžeme najít optimální obchodní strategie, které jsou optimální vzhledem k několika referenčním aktivům.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The project is focused on the investigation of optimal portfolios with multiple benchmarks. Problems outlined in the proposal were solved. The publications are both quantitatively and qualitatively in line with the plan. Actually, the papers were published in better journals than proposed (according to the value of IF). There are no shortcomings in the drawdown of funds.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2016
Realization period - end
Jul 22, 2020
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 26, 2018
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP21-GA0-GA-U/01:1
Data delivery date
Apr 12, 2021
Finance
Total approved costs
2,376 thou. CZK
Public financial support
1,653 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
723 thou. CZK