Dynamic models of risk in finance and insurance
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 21 (SGA0201700001)
Main participants
Univerzita Karlova / Matematicko-fyzikální fakulta
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
17-00676S
Alternative language
Project name in Czech
Dynamické modely rizika ve financích a pojišťovnictví
Annotation in Czech
Regulace rizika hraje klíčovou roli v současných financích a pojišťovnictví, především v rámci regulatorních systémů Basel III pro banky a Solvency II pro pojišťovny. Projekt se zaměřuje na dynamické modelování rizika hlavně s využitím stavového modelu, neboť tzv. interní modely dovolují navrhnout a aplikovat v regulatorních systémech řadu nových principů teorie rizika. V rámci financí projekt především naváže na předchozí výsledky řešitelů pro finanční časové řady (stavová reprezentace modelů GARCH). Užitečným se zde jeví rozšíření výsledků jak do rekurentní podoby (zvlášť pro vysokofrekvenční finanční data), tak do podoby mnohorozměrných finančních časových řad s podmíněnými korelacemi (např. pro relace mezi měnovými kursy či výnosy různých investic). V rámci pojišťovnictví se projekt bude zabývat především kvantitativními aspekty solventnosti (např. dynamickými stochastickými přístupy ke tvorbě technických rezerv s využitím trojúhelníkových schémat).
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The project contributed to scientific understanding of the dynamic models of risk in finance and insurance. In particular the project showed that the common shock approach implemented within Solvency II should be prefered to Vasicek asymptotic approach when insurance companies construct the portfolio of reinsurers.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2017
Realization period - end
Dec 31, 2019
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 4, 2019
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP20-GA0-GA-U/02:1
Data delivery date
Jul 23, 2020
Finance
Total approved costs
2,745 thou. CZK
Public financial support
2,211 thou. CZK
Other public sources
534 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK