Econometrics with Dimension Asymptotics
Project goals
In a context of linear models with many instrumental variables and many regressors as well as financial factor model with many assets and misspecified factor structures, I will survey the literature pertaining to the topic of dimension asymptotics, study higher order asymptotic properties of existing consistent estimators, and develop new estimators and inferences robust to high problem dimensionality.
Keywords
asymptotic approximationdimension asymptoticslinear regression modelsmany instrumentsmany regressorsfactor modelsconsistent estimationimproved inference
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 21 (SGA0201700001)
Main participants
Univerzita Karlova / Centrum pro ekonomický výzkum a doktorská studia
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
17-26535S
Alternative language
Project name in Czech
Ekonometrie s dimenzionální asymptotikou
Annotation in Czech
V kontextu lineárních modelů s mnoha instrumenty a mnoha regresory a v kontextu finančních faktorových modelů s mnoha aktivy a nesprávně specifikovanou faktorovou strukturou provede projekt systematickou rešerši literatury týkající se dimenzionální asymptotiky, bude studovat vysokořádové asymptotické vlastnosti existujících estimátorů a vyvine nové estimátory a inferenční metody robustní vůči víceproblémové dimenzionalitě.
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The project brought many quality outputs, three of which have been already published, other being in the publication process.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2017
Realization period - end
Dec 31, 2019
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 4, 2019
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP20-GA0-GA-U/02:1
Data delivery date
Jul 23, 2020
Finance
Total approved costs
1,791 thou. CZK
Public financial support
1,791 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
1 791 CZK thou.
Public support
1 791 CZK thou.
100%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 2017 - 31. 12. 2019