History dependent income taxation: allocative consequences and welfare gains
Project goals
I plan to quantify the welfare gains from introducing history dependent income tax in an incomplete markets framework where individuals face uninsurable idiosyncratic productivity shocks. Economic theory predicts that history dependence is in general welfare improving, but the role and shape of history dependence is not properly understood, and potential welfare gains are not known. I assume a functional form that makes the problem highly tractable: the income tax paid is a function of a geometrical weighted average of past incomes. I plan to solve for the optimal weights, and determine their main determinants. I plan to compute the welfare gains from tax reforms that introduce full history dependence, or partial history dependence, where the length of history is exogenously fixed. I will also investigate if there are special conditions under which it is optimal to have history independent tax policies. Finally, I plan to compare history dependent tax systems to alternative tax systems.
Keywords
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 22 (SGA0201800001)
Main participants
Univerzita Karlova / Centrum pro ekonomický výzkum a doktorská studia
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
18-13933S
Alternative language
Project name in Czech
Daňové systémy se závislostí na historii: alokační důsledky a efekty na blahobyt
Annotation in Czech
V tomto projektu plánuji kvantifikovat, jaké důsledky má zavedení daňe z příjmů se závislostí na historii příjmů na blahobyt. Problém plánuji studovat v modelu s neúplnými trhy, kde jednotlivci čelí nepojistitelným šokům do produktivity. Ekonomická teorie ukazuje, že závislost na historii příjmů obecně blahobyt zvyšuje, ale role a vzorce této závislosti nejsou zatím dostatečně pochopeny, a důsledky pro blahobyt nejsou známy. Budu předpokládat, že daň má funkční formu, která problém silně zjednoduší: daň z příjmů je funkcí geometrickeho váženého průměru minulých příjmů. Plánuji zjistit optimální váhy, a stanovit jejich hlavní determinanty. Také plánuji vypočítat přírůstek blahobytu z daňových reforem, které zavádějí úplnou nebo částečnou závislost na historii. Budu také zkoumat, zda je za určitých podmínek optimální mít daňový systém, který je na historii nezávislý. Plánuji také porovnat daňové systémy se závislostí na historii příjmů s alternativními reformami.
Scientific branches
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2018
Realization period - end
Dec 31, 2022
Project status
—
Latest support payment
Mar 25, 2020
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP22-GA0-GA-R
Data delivery date
Feb 22, 2022
Finance
Total approved costs
1,931 thou. CZK
Public financial support
1,931 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Recognised costs
1 931 CZK thou.
Public support
1 931 CZK thou.
0%
Provider
Czech Science Foundation
OECD FORD
Economic Theory
Solution period
01. 01. 2018 - 31. 12. 2022