Dynamic Score-Driven Models in Operations Research
Project goals
Generalized autoregressive score (GAS) models are time series models based on any underlying probability distribution with dynamics driven by the conditional score for any time-varying parameters. In recent years, they have established themselves as a useful modern methodology for time series modeling in econometrics and quantitative finance. The purpose of this project is to introduce GAS modeling to the field of operations research. The essence of our project lies in capturing dynamic behavior by the conditional score when static models are inadequate. We focus on queueing theory, customer base analysis, efficiency analysis, sports management, and optimization problems in finance. We also take a more general point of view and answer whether GAS models have desirable asymptotic properties, whether GAS models are indeed universally applicable, and whether GAS models are superior to other modeling approaches.
Keywords
score-driven modelsgeneralized autoregressive score modelsnonlinear time seriesdynamic models in operations research
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
SGA0202300001
Main participants
Vysoká škola ekonomická v Praze / Fakulta informatiky a statistiky
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
23-06139S
Alternative language
Project name in Czech
Dynamické modely založené na skóre v operačním výzkumu
Annotation in Czech
GAS modely (generalized autoregressive score models) jsou modely časových řad založené na libovolném pravděpodobnostním rozdělení s dynamikou poháněnou podmíněným skóre pro libovolné časově proměnné parametry. V posledních letech se etablovaly jako užitečná moderní metodologie pro modelování časových řad v ekonometrii a financích. Cílem tohoto projektu je představit GAS modelování v oblasti operačního výzkumu. Podstata našeho projektu spočívá v zachycení dynamického chování pomocí podmíněného skóre v situacích, kdy statické modely nejsou dostatečné. Zaměříme se na teorii front, analýzu zákaznické základny, analýzu efektivnosti, sportovní management a na optimalizační problémy ve financích. Zaujmeme také obecnější postoj a odpovíme na otázky, zda mají modely GAS žádoucí asymptotické vlastnosti, zda jsou modely GAS skutečně univerzálně použitelné a zda je jejich využití lepší než jiné přístupy.
Scientific branches
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2023
Realization period - end
Dec 31, 2025
Project status
K - Ending multi-year project
Latest support payment
Feb 29, 2024
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP25-GA0-GA-R
Data delivery date
Feb 21, 2025
Finance
Total approved costs
3,816 thou. CZK
Public financial support
3,816 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
3 816 CZK thou.
Public support
3 816 CZK thou.
100%
Provider
Czech Science Foundation
OECD FORD
Finance
Solution period
01. 01. 2023 - 31. 12. 2025