Market based measures of systemic risk using synthetic CDOs

Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
SGA0202300001
Main participants
Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
23-07128S

Project name in Czech
Tržní míry systémového rizika na bázi syntetických CDO
Annotation in Czech
Projekt cílí na studium systémového rizika, indetifikaci indikátorů schopných postihnout pravděpodobnost extrémních scénářů, jako je společné selhání velkého počtu bank. Tyto extrémní scénáře jsou typicky provázány na přítomnost klastrů selhání, které se obtížně modelují i odhadují. Na bázi tržních dat navrhujeme systém odhadující míru systémového rizika jako pravděpodobnost selhání velké počtu subjektů ve stejném období. Model je kalibrován na syntetických CDO oceněných novými technikami, které zohledňují mechanismus přenosu. Navržený model cílí na poskytnutí tržní obdoby k analýze systémového rizika uvedené v Montagna et al. (2020). Takový indikátor rizika je rovněž vhodný při tvorbě optimalizačních portfoliových strategií, které na bázi velikosti systémového rizika volí úroveň rizika nesenou investory.

R&D category
ZV - Basic research
OECD FORD - main branch
50206 - Finance
OECD FORD - secondary branch
—
OECD FORD - another secondary branch
—
CEP - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
AH - Economics<br>GA - Agricultural economics

Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP24-GA0-GA-R
Data delivery date
Feb 19, 2024

Similar projects(10)