Rate of Assets Returns Dynamics. Application for the Czech Republic
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 1 (SGA02002GA-ST)
Main participants
Vysoká škola ekonomická v Praze / Fakulta financí a účetnictví
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
—
Alternative language
Project name in Czech
Dynamika výnosnosti aktiv. Aplikace na českou ekonomiku
Annotation in Czech
Cílem projektu je vytvoření a testování modelů pro predikaci výnosností aktiv a predikaci devizového kursu. Model CAPM a arbitrážní oceňování aktiv je výchozím bodem pro konstrukci tržních a faktorových modelů. Modely pro predikaci výnosů, které používajmikroekonomických proměnných, jako např. price-earning ratio, jsou lineární rovnice se zpožděnými proměnnými. Pro predikaci výnosností aktiv skrze faktorové modely jsou nezbytné makroekonomické proměnné. Předpovědi těchto proměnných mohou být získány použitím makroekonomických modelů. V rámci řešení tohoto projektu budou provedeny následující práce : získání dat z českého kapitálového trhu a jejich vyhodnocení, odhad tržních modelů pro velké korporace v české ekonomice, konstrukce faktorového modelu proPX 50 (nebo ostatní indexy) a odhad parametrů, vytvoření jednoduchého makroekonomického modelu pro predikaci makroekonomických proměnných, využití předpověděných hodnot PX 50 pro předpověď výnosností akcií a obligací velkých korporací na českém
Scientific branches
R&D category
—
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Project results evaluation
Odborný přínos je nesporný, ostatně o tom vypovídá počet publikací a účast na konferencích s přednesením příspěvků. Popis výsledků je až příliš detailní, ale lze se v něm vyznat. Řada výsledků je zajímavá i pro praktiky operující na kapitálovém trhu, ale
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2000
Realization period - end
Jan 1, 2002
Project status
U - Finished project
Latest support payment
—
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP/2003/GA0/GA03GA/U/N/9:7
Data delivery date
May 19, 2008
Finance
Total approved costs
1,815 thou. CZK
Public financial support
1,815 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK