A new approach to test uncovered interest rate parity
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
—
Main participants
Národohospodářský ústav AV ČR, v. v. i.
Contest type
—
Contract ID
—
Alternative language
Project name in Czech
Nový přístup k testování hypotézy nepokryté výnosové parity
Annotation in Czech
Hypotéza nepokryté parity je autory empirických studií velmi často zamítnuta. Jelikož by neplatnost nepokryté parity měla závažné důsledky pro ekonomickou teorii i praxi, existuje rozsáhlá literatura, která se snaží empirický neúspěch této hypotézy vysvětlit a případně ji alespoňń částečně legitimizovat.Tyto pokusy jsou ovšem značně neuspokojivé, což je o to závažnější, že neexistuje žádná alternativní teoretická hypotéza. Cílem našeho výzkumného projektu je přispět k tomuto směru literatury. Chcemporovnat standardní metodologii, která vede k zamítnutí nepokryté baryty, s námi navrženým statistickým postupem a zkoumat není-li možné výrazné zamítnutí nepokryté parity vysvětlit příliš silnými předpoklady o statistických rozděleních standardně používanýchpři testování. Místo apriorně předpokládaných rozdělení navrhujeme použít při statistických testech empirická rozdělení implikovaná cenami měnových operací.Námi navrhovaný přístup byl umožněn teprve nedávno díky pokroku v teorii extrakce info
Scientific branches
R&D category
—
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
BB - Applied statistics, operational research
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
10103 - Statistics and probability<br>50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
Testování nepokryté výnosové parity patří k důležitým problémům řešeným v oblasti finanční vědy. Výsledky práce jsou jednoznačné. Při použití rozdělení chi-kvadrát hypotézu nechybně výnosové parity nenamítá: Projekt má určitý význam pro finanční praxi a
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2000
Realization period - end
Jan 1, 2000
Project status
U - Finished project
Latest support payment
—
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP/2001/GA0/GA01GA/U/N/9:4
Data delivery date
—
Finance
Total approved costs
190 thou. CZK
Public financial support
190 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK